Jak kupić akcje Boeing (BA) w Polsce w 2024

1. eToro

eToro zostało uruchomione w 2007 roku i od tego czasu stało się najpopularniejszą społeczną platformą handlową z bazą ponad 17 milionów użytkowników na całym świecie. Platforma sprawia, że handel jest dostępny dla każdego i wszędzie, poprzez zachęcanie początkujących i ekspertów z bogatą biblioteką narzędzi i zasobów. Możesz przeczytać naszą pełną recenzję eToro tutaj.

Bezpieczeństwo i Prywatność

eToro jest regulowany przez Financial Conduct Authority (FCA) i Cyprus Securities i Exchange Commission (CySEC) i otrzymał licencje brokerskie na działalność w Europie, USA i Australii od kilku agencji regulacyjnych.

eToro stosuje standardowe zabezpieczenia, takie jak szyfrowanie SSL i 2FA, chroniąc w ten sposób dane osobowe i fundusze użytkowników przed naruszeniem bezpieczeństwa.

Opłaty i Funkcje

Po pierwsze, eToro jest platformą wielu aktywów, to znaczy, że użytkownicy mają dostęp do ponad 2000 aktywów finansowych, takich jak akcje, ETF-y, kryptowaluty, indeksy i inne. Inną wspaniałą cechą eToro jest funkcja handlu społecznego, która pozwala dołączyć i połączyć się ze społecznością innych handlowców na całym świecie, aby kształtować swoje decyzje handlowe. Platforma posiada również funkcję CopyTrader, która pozwala na kopiowanie strategii handlowych bardziej doświadczonych traderów. eToro oferuje również swoim użytkownikom darmowe ubezpieczenie, które chroni ich w przypadku niewypłacalności lub zdarzenia niezgodnego z prawem.

eToro oferuje zerową prowizję przy otwieraniu długich, nielewarowanych pozycji na akcjach lub ETF. Jednak każda wypłata wiąże się z opłatą w wysokości 5 dolarów. Platforma pobiera również opłatę za brak aktywności w wysokości 10 dolarów co miesiąc, jeśli nie handlujesz przez 12 miesięcy.

Plusy

• Funkcja copy trading
• Łatwość obsługi zarówno dla nowych, jak i doświadczonych handlowców
• Działanie na różnych rynkach finansowych
• Polityka braku opłat prowizyjnych

Minusy

• Oferta obsługi klienta jest ograniczona.

2. Capital.com

Capital.com jest brokerem wielu aktywów uruchomionym w 2016 roku. Platforma ma obecnie ponad 500 000 zarejestrowanych użytkowników z ponad 5 mld USD wolumenu w obrocie. Capital.com jest zbudowany tak, aby pomagać w podejmowaniu decyzji handlowych dzięki opatentowanemu systemowi wykrywania błędów handlowych AI. Możesz przeczytać naszą pełną recenzję Capital.com tutaj.

Bezpieczeństwo i Prywatność

Capital.com jest licencjonowany i regulowany przez najlepsze organy regulacyjne, takie jak FCA, ASIC, NBRB, FSA i CySEC. Informacje użytkowników są zabezpieczone i zaszyfrowane przez Zabezpieczenia Warstwy Transportowej, a fundusze użytkowników są przechowywane na oddzielnym koncie.

Opłaty i Funkcje

Użytkownicy brokera mają dostęp do 6100+ opcji rynkowych z możliwością handlu CFD. Zapewnia również materiały edukacyjne, aby uczynić lepszego handlowca ze swoich użytkowników. Capital.com oferuje również materiały edukacyjne, aby pomóc klientom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji. Klienci mogą spekulować na ruchach w górę i w dół na ponad 3000 rynkach. W swojej mobilnej aplikacji handlowej broker oferuje narzędzie napędzane przez AI, które zapewnia zindywidualizowany wgląd w handel poprzez wykorzystanie algorytmu wykrywania różnych uprzedzeń poznawczych.

W przeciwieństwie do wielu platform, Capital.com prowadzi darmowy serwis bez ukrytych opłat i podtrzymuje swoją przejrzystą politykę opłat.

Plusy

• Wsparcie 24 godziny na dobę przez e-mail i czat
• Integracja MetaTrader 
• Handel bez prowizji

Minusy

• W większości ograniczone do CFD

3. Skilling

Skilling to szybko rozwijający się broker wielu aktywów z rewelacyjnymi warunkami handlowymi. W momencie powstania w 2016 roku, jego głównym celem było inwestowanie na rynku obligacji, a od tego czasu rozwinął się w tworzenie nowego modelu dla giełdy. Ponadto użytkownicy mogą handlować różnymi aktywami finansowymi, w tym CFD, forex i kryptowalutami. Możesz przeczytać naszą pełną recenzję Skilling tutaj.

Bezpieczeństwo i Prywatnośc

Skilling bardzo poważnie traktuje prywatność i bezpieczeństwo aktywów swoich użytkowników. Wszystkie informacje wprowadzane na platformę są szyfrowane, a dostęp do nich ma tylko upoważniony personel. Platforma wykorzystuje również dwuskładnikowe uwierzytelnianie, aby chronić swoich użytkowników.

Skilling jest regulowany przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC) oraz Financial Conduct Authority (FCA), co oznacza, że klienci mogą być pewni bezpieczeństwa swoich aktywów.

Opłaty i Funkcje

Skilling posiada cztery główne platformy: Skilling Trader, Skilling cTrader, Skilling MetaTrader 4 oraz Skilling Copy. Skilling Trader jest przeznaczony dla handlowców na wszystkich poziomach zaawansowania i zapewnia dostęp do wszystkich narzędzi analizy handlowej. Skilling cTrader, z drugiej strony, jest przeznaczony dla bardziej doświadczonych handlowców, skupiając się na realizacji zleceń i możliwościach tworzenia wykresów. MetaTrader 4 to platforma transakcyjna Forex i CFD z wysoce konfigurowalnym interfejsem. Wreszcie, Skilling Copy jest platformą handlową, która pozwala członkom na śledzenie lub kopiowanie strategii handlowych doświadczonych traderów za opłatą.

Skilling nie pobiera opłat za brak aktywności, wpłaty i wypłaty. Jednakże, prowizje od par walutowych i metali spot są pobierane na kontach Premium. Opłaty te zaczynają się od 30$ za każdy milion USD w obrocie.

Plusy

• Elastyczność i łatwość użytkowania
• Dostęp do Forex, CFD, wśród wielu innych
• Znakomity działobsługi klienta
• Wysoko zabezpieczone i dobrze uregulowane

Minusy

• Operacje dotyczące jednej waluty
• Niedostępne w USA i Kanadzie.

Zanim zagłębimy się w fundamenty finansowe Boeing, przyjrzyjmy się strategii i historii firmy, sposobom osiągania zysków i możliwościom przed nimi.

Historia Boeing

Boeing istnieje od prawie wieku i początkowo nosił nazwę Boeing Airplane Company. Zmieniła nazwę po pięćdziesięciu latach istnienia, aby lepiej odzwierciedlała nowe działania, w które się zaangażowała: obronność, przestrzeń kosmiczna i bezpieczeństwo oraz Boeing Capital.

Jego rywalizacja z Airbusem jest dobrze znana inwestorom. Boeing i Airbus konkurują bezpośrednio, a ich rywalizacja w pozyskiwaniu większej liczby rocznych zamówień jest punktem odniesienia dla całej światowej gospodarki. Na przykład podczas pandemii COVID-19 wiadomość, że Ryanair zamówił kilka samolotów Boeing, była postrzegana jako dno cyklu biznesowego.

Zdywersyfikowana działalność Boeing pomogła odzyskać kurs akcji po obawach dotyczących bezpieczeństwa związanych z samolotami 737 Max.

Jaka jest strategia Boeing?

Jak już wspomniano, Boeing to firma przemysłowa, która konkuruje w czterech różnych obszarach. Oprócz ogromnej działalności związanej z projektami obronnymi rządu USA, oferuje również usługi finansowe i zarządzanie ekspozycją finansową poprzez leasing finansowy w ramach części działalności Boeing Capital. Jak każda cykliczna firma, Boeing jest silnie uzależniony od cyklu koniunkturalnego, a okresy recesji gospodarczej obciążają jego rentowność.

Jak Boeing zarabia pieniądze?

Boeing jest głównie znany z działu Commercial Airplane, który świadczy usługi wsparcia floty, komercyjnych samolotów odrzutowych i usług cargo. Ale to nie jedyny segment, który ma wpływ na wyniki finansowe firmy.

Firma prowadzi ogromną działalność w sektorze obronności i bezpieczeństwa, zajmując się między innymi produkcją bezzałogowych samolotów wojskowych, systemów obserwacji i wywiadu.

Boeing miał trudności podczas pandemii COVID-19, ponieważ przemysł komercyjnych linii lotniczych nagle się zatrzymał. W chwili pisania tego tekstu sytuacja jeszcze się nie poprawiła: działa o 25% poniżej poziomu sprzed pandemii, co wpływa na wynik finansowy rachunku zysków i strat Boeing.

Jak Boeing radził sobie w ostatnich latach?

Pomimo problemów z 737 Max, cena akcji Boeing osiągnęła najwyższy poziom ponad 440 USD za akcję na rok przed pandemią. Potem wybuchła pandemia, a reszta to już historia.

W przeciwieństwie do innych sektorów, które skorzystały na pandemii, takich jak sektor technologiczny, sektor komercyjnych linii lotniczych był jednym z najtrudniejszych sektorów. Podczas gdy spadek na rynku akcji był gwałtowny we wszystkich sektorach, ożywienie było nierównomierne. Na przykład wiele firm szybko odzyskało równowagę, przekraczając poziomy sprzed pandemii, podczas gdy akcje BA odzyskały tylko połowę utraconej ceny akcji.

Traderzy i inwestorzy stosują różne techniki wyceny firmy. Podczas gdy analiza techniczna jest wykorzystywana głównie do spekulacji na ruchach aktywów finansowych, analiza fundamentalna służy do znalezienia wewnętrznej wartości firmy (stąd jaka powinna być cena jej akcji).

Cena rynkowa zawsze odzwierciedla bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych firmy. Istnieje wiele modeli dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych w celu ustalenia prawidłowej wartości bieżącej, a pod koniec tego procesu inwestorzy mają pojęcie o wewnętrznej wartości firmy.

Jeżeli cena rynkowa jest wyższa od obliczonej wartości wewnętrznej, akcje są przewartościowane. Inwestor ma możliwość „sprzedać pozycję krótką” (postawienie na spadającą cenę) poprzez pożyczkę od brokera lub po prostu trzymanie się pozycji tight, jeśli podczas prowadzenia portfela stosuje strategię tylko do pozycji długiej.

Jeżeli natomiast cena rynkowa jest niższa od obliczonej wartości wewnętrznej, akcje uznaje się za niedowartościowane. W związku z tym inwestor będzie starał się uzyskać ekspozycję, „zajmując pozycję długą” na rachunku gotówkowym lub depozytowym.

Przyjrzyjmy się teraz przychodom Boeing, zyskom na akcję (EPS), wskaźnikowi cena/zysk (P/E), stopom dywidendy i przepływom pieniężnym.

Przychody Boeing

Przychody odnoszą się do całkowitej sprzedaży towarów i usług w określonym okresie. Jest to ważny aspekt interpretacji sprawozdań finansowych: rachunek zysków i strat (do którego należy pozycja przychodów) pokazuje wyniki finansowe firmy, podczas gdy bilans pokazuje tylko sytuację finansową w danym momencie, zwykle na koniec rok podatkowy.

W ostrym przeciwieństwie do dochodu netto, który jest znany jako wynik finansowy, przychody stanowią górną linię rachunku zysków i strat. Według ostatnich wyników kwartalnych przychody Boeing spadły o 10% do 15,2 mld USD w I kwartale 2021 r. w porównaniu z tym samym okresem w 2020 r.

Zysk Boeing na akcję

Zysk na akcję lub EPS to wskaźnik rentowności oparty na dochodzie netto, który stanowi dolną linię rachunku zysków i strat, bez uprzywilejowanych dywidend i skorygowanym o średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji.

W ciągu roku spółka może wyemitować nowe akcje, odkupić je lub podzielić cenę akcji. Wszystkie te działania miałyby wpływ na średnią ważoną liczbę akcji pozostających w obrocie. Ponadto, jeśli istnieją jakieś opcje wbudowane — takie jak warranty lub akcje zamienne — wpłyną one na liczbę akcji. Z tego powodu inwestorzy wyliczają nie tylko podstawowy EPS, ale także rozwodniony EPS. Różnica między nimi polega na tym, że rozwodniony EPS pokazuje, jaki byłby EPS, gdyby dług zamienny został faktycznie zamieniony.

Im wyższy wskaźnik EPS, tym lepiej dla firmy. W chwili pisania tego tekstu wskaźnik EPS Boeing drastycznie spadł w ciągu ostatnich czterech kwartałów, głównie z powodu całkowitego załamania się branży lotniczej. Chociaż EPS opublikowany przez Boeing w ostatnim kwartale jest fatalny, należy pamiętać, że inwestorzy wyceniają akcję w oparciu o przyszłą wartość jej przepływów pieniężnych.

Współczynnik P/E Boeing

Wskaźnik ceny do zysku (P/E) pokazuje po prostu wartość akcji spółki podzieloną przez EPS. W chwili pisania tego tekstu jedna akcja Boeing wyceniana jest na 239,57 USD, ale nie możemy obliczyć wskaźnika P/E, ponieważ firma straciła pieniądze w poprzednich kwartałach (co powoduje, że mianownik jest ujemny).

Ogólnie rzecz biorąc: im wyższy wskaźnik P/E, tym większe prawdopodobieństwo przewartościowania ceny akcji spółki.

Dochód z dywidendy Boeing

Jak sama nazwa wskazuje, stopa dywidendy to wskaźnik finansowy, który odzwierciedla roczną dywidendę (twój udział w zyskach firmy) podzieloną przez cenę akcji. Dla wielu inwestorów spółki wypłacające dywidendy są koniecznością w portfelu ze względu na możliwość reinwestowania wpływów. Im wyższy wskaźnik, tym bardziej atrakcyjna jest spółka dla inwestorów poszukujących dywidendy.

Im dłuższa historia wypłaty dywidendy, tym bardziej atrakcyjna jest spółka dla inwestorów poszukujących dywidendy. Jednak nie wszystkie firmy wypłacają dywidendę, a niektóre z nich robią to, aby przyciągnąć inwestorów z podupadającej branży.

Boeing nie wypłaca obecnie dywidendy, mimo że kiedyś. Najprawdopodobniej ponownie zacznie wypłacać dywidendę, ponieważ firma walczy po upadku wywołanym pandemią.

Przepływy pieniężne Boeing

Rachunek przepływów pieniężnych ujawnia środki pieniężne dostępne dla firmy, które są pogrupowane w trzy kategorie: przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjne i finansowe. Spośród tych trzech przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej – znany również jako CFO lub przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej – jest najważniejszy, ponieważ pokazuje, ile gotówki generuje firma z codziennych operacji.

Silna pozycja gotówkowa jest pożądana, ponieważ sugeruje rentowny biznes. Pożądane są również aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę, takie jak papiery wartościowe zbywalne.

Dlaczego warto kupować akcje Boeing?

Boeing jest jednym z liderów rynku w branży lotniczej, ale dużą część swoich przychodów generuje także z innych źródeł. Kilka lat temu pomysł polegał na dywersyfikacji z głównego komercyjnego przemysłu produkującego samoloty poprzez wejście na sąsiednie linie biznesowe w sektorach obronności i bezpieczeństwa.

Niestety pandemia dotknęła większość klientów Boeing; tj. komercyjne linie lotnicze. Z powodu pandemii i klauzuli „siły wyższej” komercyjne linie lotnicze były uprzywilejowane w swoich zobowiązaniach umownych z producentami samolotów.

Pandemia uderzyła w branżę lotniczą tak mocno, że wiele nazwisk zostało uratowanych przez rządy. Najbardziej zdumiewający przykład pochodzi od jednego z liderów branży komercyjnych linii lotniczych: Lufthansa AG, niemieckiego przewoźnika, który musiał zostać uratowany przez niemiecki rząd.

Jednak podróże lotnicze nie znikną. Oto kilka powodów, dla których warto kupować akcje Boeing pomimo słabej sytuacji finansowej osłabionej przez pandemię:

• Wiodący producent samolotów komercyjnych o zdywersyfikowanej działalności
• Obiecujące trendy wzrostu dla komercyjnych linii lotniczych po zakończeniu pandemii
• Nowe kierownictwo
• W miarę jak pandemia słabnie, zamówienia znów zaczęły narastać.

Inwestowanie w firmę zwykle kończy się procesem due diligence, który obejmuje co najmniej następujące punkty: pełne zrozumienie działalności firmy, postawienie tezy inwestycyjnej, wycenę pośrednika finansowego, podjęcie decyzji o zainwestowanym kapitale, ustalenie inwestycji cel.

1. Zrozum firmę

Inwestorów przyciąga firma z różnych powodów, które mogą mieć charakter osobisty (tj. korzystają i lubią produkty lub usługi firmy) lub mają związek z podstawowymi wartościami (np. firma inwestuje w czystą energię). Niektórzy inwestorzy mogą bardziej przemawiać do spółki wypłacającej dywidendy, podczas gdy inni skupiają się na wzroście, a nie na dywidendach. Berkshire Hathaway Warrena Buffetta jest dobrze znany jako jedna z najbardziej udanych firm na świecie, ale nie wypłaca dywidendy.

2. Zrozum podstawy inwestowania

Upewnij się, że rozumiesz 101 zasad inwestowania. Inwestowanie polega głównie na zarządzaniu ryzykiem, ale nie na jego eliminacji (bo nie można). Dywersyfikacja to jedna ze strategii ograniczania ryzyka.

3. Ostrożnie wybierz swojego brokera

Broker jest Twoim partnerem w procesie inwestycyjnym. Niskie opłaty i prowizje to nie wszystko, co ma znaczenie, a większość inwestorów wybiera swoich brokerów na podstawie innych kryteriów, takich jak reputacja lub regulacje. Platforma handlowa brokera jest również ważna, ponieważ skuteczna dywersyfikacja zależy od tego, czy broker udostępnia do zakupu różne klasy aktywów.

4. Zdecyduj, ile chcesz zainwestować

Jest to kontrowersyjna kwestia do rozważenia, ponieważ zależy to od rodzaju inwestora: niechętny ryzyku, poszukujący ryzyka lub neutralny pod względem ryzyka. Zazwyczaj uczestnicy rynku finansowego mają awersję do ryzyka, jednak pokusy istnieją wszędzie.

Konta depozytowe umożliwiają inwestorom kupowanie większej ilości akcji niż pozwala im na to gotówka na ich koncie. W tym przypadku kupowanie na marżę wiąże się z dodatkowym kosztem (oprocentowanie pożyczonych od brokera pieniędzy) i zwiększonym ryzykiem spadków. Podczas spadków inwestorzy mogą otrzymywać od swoich brokerów wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, co oznacza, że ich pozycje zostaną zamknięte, jeśli nie zdeponują więcej gotówki.

5. Zdecyduj się na cel swojej inwestycji

Proces inwestycyjny rozpoczyna się od etapu planowania. Podczas planowania inwestor musi wziąć pod uwagę cel lub cel inwestycji. Należy wziąć pod uwagę, czy inwestycja ma przynieść korzyści z dywersyfikacji, jak długo chcesz pozostać zainwestowanym, jaka jest wymagana stopa zwrotu i jakie jest maksymalne ryzyko, które jesteś gotów podjąć. Jest takie powiedzenie, które mówi: „Jeśli nie uda ci się zaplanować, planujesz ponieść porażkę!”

Boeing jest wiodącą firmą w swojej branży i jednym z komponentów Dow Jones Industrial Average.

W miarę jak gospodarka odbija się od dołków, podobnie jak firmy cykliczne, takie jak Boeing. W pierwszym kwartale roku Produkt Krajowy Brutto (PKB) Stanów Zjednoczonych wzrósł o ponad 6%, co sugeruje, że najgorsze załamanie gospodarcze minęło. Boeing i inne cykliczne spółki powinny skorzystać na nowej, ekspansywnej fazie cyklu koniunkturalnego.

Chociaż obecnie nie jest spółką wypłacającą dywidendy, Boeing ma historię dywidendy. Można założyć, że „dobry nawyk” wypłacania dywidendy nastąpi po zakończeniu pandemii.

Jeśli jesteś gotowy do inwestowania, możesz wykonać prosty, trzyetapowy proces wyboru brokera, znalezienia akcji, w które chcesz zainwestować, i złożenia zlecenia.

Jeśli nie masz pewności co do ogólnego procesu inwestowania, możesz dowiedzieć się więcej, czytając nasze przewodniki przed zainwestowaniem środków.