Berkshire Hathaway Buffetta osiąga wartość rynkową 1 biliona dolarów, jako pierwsza amerykańska firma spoza branży technologicznej, której się to udało
Berkshire Hathaway Warrena Buffetta osiągnęło w środę kapitalizację rynkową na poziomie 1 biliona dolarów, stając się pierwszą spółką w USA niezwiązaną z branżą technologiczną, która osiągnęła ten pożądany kamień milowy.
Akcje konglomeratu z siedzibą w Omaha w Nebrasce wzrosły o ponad 28% w 2024 r., znacznie przekraczając 18% wzrost S&P 500. Próg 1 biliona dolarów został przekroczony zaledwie dwa dni przed 94. urodzinami „Wyroczni z Omaha”.
Według FactSet, w środę akcje spółki wzrosły o ponad 1%, osiągając najwyższą wartość 699 699 dolarów, co pozwoliło jej przekroczyć bilion dolarów.
W przeciwieństwie do sześciu innych firm z klubu bilionów dolarów (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon i Meta), Berkshire znane jest ze skupienia się na starej gospodarce, jako właściciel BNSF Railway, Geico Insurance i Dairy Queen. (Choć jego znacząca pozycja w Apple przyczyniła się do ostatnich wzrostów).
Kamień milowy w wysokości 1 biliona dolarów „jest świadectwem siły finansowej firmy i wartości franczyzy” — powiedziała Cathy Seifert, analityk Berkshire w CFRA Research. „To znaczące w czasach, gdy Berkshire jest jednym z niewielu istniejących konglomeratów”.
Buffett przejął kontrolę nad Berkshire, podupadły biznes tekstylny, w latach 60. XX wieku i przekształcił firmę w rozległe imperium obejmujące ubezpieczenia, kolej, handel detaliczny i energię, z niezrównanym bilansem i twierdzą gotówkową.
Buffett przyjął ostatnio postawę defensywną, sprzedając ogromną liczbę akcji, w tym połowę swoich udziałów w Apple, a jednocześnie zwiększając zasoby gotówki Berkshire do rekordowych 277 miliardów dolarów pod koniec czerwca.
Chociaż Buffett słynie z tego, że nigdy nie ocenia sytuacji na rynku i odradza innym próby robienia tego samego, ostatnie posunięcia były jak sygnał ostrzegawczy dla niektórych jego zwolenników z Wall Street, którzy uważają, że dostrzegł on pewne rzeczy, które mu się nie podobały w gospodarce i wycenie rynku.
Berkshire inwestuje większość swoich środków pieniężnych w krótkoterminowe bony skarbowe, a wartość jego aktywów w tych papierach wartościowych — wyceniana na 234,6 miliarda dolarów na koniec drugiego kwartału — przekroczyła kwotę, jaką posiada amerykańska Rezerwa Federalna.
Trudno więc ocenić, dlaczego inwestorzy nagradzają dziś Berkshire kwotą 1 biliona dolarów, czy jest to zakład na amerykańską gospodarkę i rozległą grupę przedsiębiorstw Buffetta, które odniosą korzyści, jeśli firma będzie dalej się rozwijać, czy też postrzegają Berkshire jako twierdzę gotówkową, która będzie generować stały dochód w obliczu niepewnego otoczenia makroekonomicznego.
Konglomerat rozpoczął również wyprzedaż akcji Bank of America w połowie lipca, pozbywając się akcji bankowych o wartości ponad 5 miliardów dolarów. Buffett kupił akcje uprzywilejowane i prawa poboru BofA w 2011 r. po kryzysie finansowym, wzmacniając zaufanie do pożyczkodawcy zmagającego się ze stratami związanymi z kredytami hipotecznymi subprime.
Wysokie zyski
Po ostatnich silnych wynikach Berkshire w drugim kwartale analityk UBS Brian Meredith podniósł swoje szacunki zysków na lata 2024 i 2025 z powodu dwóch czynników: wyższego dochodu z inwestycji i wyższych wyników z ubezpieczeń w grupie ubezpieczeniowej, w tym Geico. Akcje ubezpieczeniowe w tym roku szły ostro w górę, ponieważ grupa nadal podnosi ceny po pandemii.
Meredith przewiduje, że wartość rynkowa Berkshire wzrośnie znacznie powyżej 1 biliona dolarów, podnosząc swój 12-miesięczny cel cenowy do 759 000 dolarów za akcje serii A, czyli o prawie 9% więcej niż w środę.
„Wciąż uważamy, że akcje BRK są atrakcyjną inwestycją w niepewnym otoczeniu makroekonomicznym” – napisał w notatce z początku tego miesiąca.
Wysoka cena
Oryginalne akcje klasy A Berkshire mają jedną z najwyższych cen na Wall Street. Dziś każda z nich sprzedaje się za 68% więcej niż średnia cena domu w USA
