Tydzień pracowitych zysków Tesli, Meta, Microsoft i Alphabet; inwestorzy liczą na odbicie S&P.
Inwestorzy spodziewają się potencjalnego odbicia indeksu S&P w tym tygodniu po trzech kolejnych tygodniach strat w związku z rozpoczynającym się najbardziej pracowitym tygodniem sezonu wyników.
Największe nazwiska w branży technologicznej ogłaszają w tym tygodniu swoje kwartalne wyniki, zaczynając od Tesli (NASDAQ: TSLA) we wtorek, następnie Meta (NASDAQ: META) w środę oraz Microsoft (NASDAQ: MSFT) i Alphabet (NASDAQ: GOOG) Czwartek.
Dzieje się tak po tym, jak w ciągu ostatnich kilku tygodni rynki przeszły 5% korektę. Zjawisko to, jak zauważa Jay Woods, główny globalny strateg w Freedom Capital Markets, zdarza się zazwyczaj trzy razy w roku.
„Teraz pojawia się pytanie, czy jest to korekta odmiany ogrodowej, czy też kryje się za tym coś więcej?” – pyta Woods w swoim cotygodniowym biuletynie.
Oprócz dominujących w tym tygodniu raportów o wynikach, uwagę zwraca się również na napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, wpływ halvingu Bitcoina oraz zainteresowanie Rezerwy Federalnej wskaźnikiem osobistych wydatków na konsumpcję (PCE), preferowanym ze względu na szerokie pokrycie wydatków.
Jeśli chodzi o gospodarkę, oczekuje się, że indeks PCE, preferowana przez Fed miara inflacji, wykaże umiarkowany spadek. Dane zgodne z oczekiwaniami mogą zmniejszyć perspektywy na obniżkę stóp do czerwca, gdyż inne wskaźniki gospodarcze wykazały odporność.
Uwagę zwraca także halving Bitcoina, który historycznie zbiegł się ze znacznym wzrostem wartości kryptowaluty po tym zdarzeniu, chociaż jego wyniki pozostają nieprzewidywalne.
Sezon wyników zajmuje centralne miejsce. Inne duże korporacje, takie jak Verizon, Visa i Boeing, donoszą, ale to Tesla ostatnio stawiała czoła ciągłym wyzwaniom. Analiza techniczna wskazuje krytyczne poziomy wsparcia i oporu dla kluczowych akcji, przy czym reakcje rynkowe często powodują nieprzewidywalne wahania cen, szczególnie w następstwie wezwania do zapłaty.
W obliczu napięć geopolitycznych, umiarkowanych reakcji na zyski i komunikatów Rezerwy Federalnej rynek przeżył najgorszy tydzień od października 2022 r., co miało szczególnie wpływ na indeks Nasdaq. Ostrożne stanowisko urzędników Fed w sprawie obniżek stóp procentowych w połączeniu ze skokami rentowności 10-letnich obligacji zwiększa niepewność w dynamice rynku, szczególnie w przypadku akcji półprzewodników.
Sektory linii lotniczych i opieki zdrowotnej wykazały odporność na trudne warunki rynkowe, podczas gdy akcje spółek technologicznych stanęły w obliczu znacznych spadków, spowodowanych głównie słabością sektora półprzewodników.
Ogólnie rzecz biorąc, nastroje na rynku pozostają umiarkowane, pozbawione paniki i dramatycznych odwrotów wskazujących na utworzenie się solidnego dna. Brak wyraźnych negatywnych zmian w zakresie szerokości rynku sugeruje raczej przedłużoną fazę konsolidacji niż szybkie odwrócenie sytuacji.
Zdaniem Woodsa te poziomy mogą sugerować okazję do zakupów.
„Jeśli w tym tygodniu nie uda nam się ponownie przekroczyć progu 5000 punktów, prawdopodobna jest kolejna noga niżej. Prawdopodobne są cele spadkowe na poziomie 4800. To doprowadziłoby do wyrównania indeksu w całym roku i powrotu do starych poziomów oporu sprzed naszego ostatniego wzrostu” – pisze.
„Jeśli dynamika wzrośnie w dół, będzie to prawdopodobnie świetna okazja do zakupów. Spadek o 10% prowadzi nas do 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 4674. Wszelkie spadki do tego poziomu i poniżej prowadzą nas do świetnego obszaru wsparcia w okolicach 4600 i świetnego miejsca dla kupujących dipy”.
