Wall Street spada po przygnębiających danych z gospodarki, podobnie jak Meta.
Giełdy w USA spadają w czwartek po przygnębiającym zestawie danych sugerujących, że wzrost gospodarczy słabnie, a inflacja utrzymuje się na niezmiennie wysokim poziomie. Gwałtowny spadek Meta Platforms, jednej z najbardziej wpływowych spółek na Wall Street, również spowodował spadek cen na rynku.
Indeks S&P 500 spadł o 1,3% w południowych obrotach, wymazując większość tego, co do tej pory było dużym sukcesem tygodnia. Od godziny 11:25 czasu wschodniego indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 603 punkty, czyli 1,6%, a indeks Nasdaq był niższy o 1,7%.
Meta Platforms , spółka matka Facebooka i Instagrama, spadła o 13,4%, mimo że odnotowała lepszy zysk za ostatni kwartał, niż oczekiwali analitycy. Inwestorzy skupili się zamiast tego na dużych inwestycjach w sztuczną inteligencję, które Meta zobowiązała się poczynić. Sztuczna inteligencja wywołała szał na Wall Street, ale Meta zwiększa swoje wydatki, podając jednocześnie prognozowany zakres przyszłych przychodów, którego punkt środkowy spadł poniżej oczekiwań analityków.
Oczekiwania wobec Meta, podobnie jak pozostałych akcji „Siedmiu Wspaniałych”, które w zeszłym roku zapewniły większość zysków na giełdzie, były bardzo wysokie. Muszą osiągnąć wysoką poprzeczkę, aby uzasadnić wysokie ceny akcji.
Cała amerykańska giełda odczuła presję kolejnego skoku rentowności obligacji skarbowych po rozczarowujących danych z amerykańskiej gospodarki. Raport bezpośrednio oddaje jedno z głównych przekonań, które w tym roku doprowadziło do wielu rekordów indeksu S&P 500: gospodarka może uniknąć głębokiej recesji i zapewnić przedsiębiorstwom duże zyski, nawet jeśli pełna kontrola wysokiej inflacji zajmie trochę czasu.
Wall Street nazywa to scenariuszem „miękkiego lądowania”, a ostatnio wzrosły oczekiwania nawet w przypadku „braku lądowania”, w którym gospodarka całkowicie uniknie recesji.
Jednak czwartkowy raport sugeruje, że wzrost gospodarki amerykańskiej spowolnił w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2024 r. do 1,6% rocznie z 3,4% na koniec 2023 r.
Wynik był słabszy, niż się spodziewano, i sam w sobie byłby rozczarowujący. Co gorsza dla rynków finansowych, w raporcie wskazano również, że inflacja w ciągu trzech miesięcy była wyższa, niż przewidywali ekonomiści. Mogłoby to związać ręce Rezerwie Federalnej, która zwykle wyciska sok ze spowolnionych gospodarek, obniżając stopy procentowe.
Czwartkowe dane gospodarcze prawdopodobnie ulegną kilkukrotnej rewizji w miarę doprecyzowywania danych przez rząd USA. Jednak niższy niż oczekiwano wzrost gospodarczy i wyższa niż oczekiwano inflacja to „lekki policzek dla tych, którzy liczą na scenariusz zakładający brak lądowania” – powiedział Brian Jacobsen, główny ekonomista Annex Wealth Management.
„Z kwartału na kwartał sytuacja może się bardzo zmienić, więc jest zbyt wcześnie, aby stwierdzić, że Fed poniósł porażkę, ale to nie pomaga ich sprawie”.
Rentowności obligacji skarbowych wzrosły natychmiast po opublikowaniu raportu ekonomicznego, gdy inwestorzy odrzucili zakłady na obniżki stóp procentowych w tym roku przez Rezerwę Federalną.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do 4,70% z 4,66% tuż przed publikacją i z 4,65% pod koniec środy. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych, która w większym stopniu odpowiada oczekiwaniom Fed, wzrosła z powrotem do granicy 5% z 4,93% pod koniec środy.
Według danych CME Group inwestorzy obstawiają obecnie w dużej mierze możliwość jednej lub dwóch obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, jeśli w ogóle nastąpią. Rozpoczęli rok z prognozami na sześć lub więcej lat po wyraźnym ochłodzeniu się inflacji pod koniec 2023 r. Szereg tegorocznych raportów pokazujących, że inflacja pozostanie wyższa niż prognozowano, zniweczył te oczekiwania.
Sami najwyżsi urzędnicy Fed powiedzieli niedawno, że mogą utrzymać stopy procentowe na wysokim poziomie przez jakiś czas, zanim uzyskają pełną pewność, że inflacja zmierza w stronę celu. Fed utrzymuje główną stopę procentową na najwyższym poziomie od 2001 roku. Wysokie stopy procentowe spowalniają całą gospodarkę i negatywnie wpływają na ceny inwestycji.
Ponieważ stopy procentowe mają pozostać wysokie przez jakiś czas, na przedsiębiorstwa wywierana jest większa presja, aby zapewniały większe zyski.
Linie Southwest Airlines spadły o 8,8% po tym, jak przewoźnik ogłosił gorsze wyniki za pierwszy kwartał, niż oczekiwali analitycy. Dyrektor generalny Robert Jordan powiedział, że linia lotnicza zareagowała szybko, „aby zaradzić naszym słabym wynikom finansowym” i poradzić sobie z opóźnionymi dostawami nowych samolotów od Boeinga . Ograniczy zatrudnianie, zaoferuje pracownikom dobrowolne urlopy i zaprzestanie latania na cztery lotniska.
Textron spadł o 10,9% po tym, jak producent helikopterów Bell i odrzutowców Cessna odnotował słabsze zyski i przychody niż prognozowano. Caterpillar spadł o 6,7% pomimo odnotowania większego zysku niż oczekiwano. Przychody spółki za ostatni kwartał były poniżej oczekiwań analityków.
IBM spadł o 8,9%, mimo że również odnotował większy zysk niż oczekiwano. Jej przychody również nie spełniły prognoz analityków, twierdząc, że kupuje HashiCorp w ramach transakcji wyceniającej tę firmę zajmującą się automatyzacją infrastruktury wielochmurowej na 6,4 miliarda dolarów.
Carrier Global był jedną ze stosunkowo niewielu spółek, które odnotowały wzrost. Podskoczył o 6,7% po odnotowaniu wyższych zysków niż oczekiwano po wyciśnięciu większego zysku operacyjnego z każdego dolara przychodów. Tylko jedna na pięć akcji indeksu S&P 500 rosła.
Na zagranicznych giełdach japoński Nikkei 225 spadł o 2,2%, w miarę jak inwestorzy czekają na informację, czy Bank Japonii podejmie jakiekolwiek kroki, aby wesprzeć spadającą wartość jena.
Indeksy w pozostałych krajach Azji i Europy były mieszane.
