Giełdy w Azji spadają, przecena dolara maleje wraz z przygasaniem gołębich nastrojów Fed

Giełdy azjatyckie wycofały się w środę z najwyższych poziomów od dwóch i pół miesiąca, a dolar znalazł wsparcie, gdyż inwestorzy ostudzili część wcześniejszego entuzjazmu dotyczącego perspektywy zakończenia podwyżek stóp procentowych w USA.

Najszerszy indeks akcji MSCI z regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł o 0,54%, po czym nieco się cofnął, zyskując ponad 3% od tygodnia temu i osiągając we wtorek najwyższy poziom od września. Japoński Nikkei wzrósł o 0,29%.

W nocy S&P 500 przerwał serię pięciu sesji zwycięstw i spadł o 0,2%. Producent chipów Nvidia (NASDAQ: NVDA) odnotował po zamknięciu rynku przychody znacznie powyżej oczekiwań Wall Street, ale akcje spółki spadły o 1,7% w związku z kiepskimi perspektywami sprzedaży firmy w Chinach.

W godzinach azjatyckich kontrakty terminowe na Nasdaq spadły o około 0,2%, a kontrakty terminowe na S&P 500 niewiele się zmieniły. W pozostałej części tygodnia wolumeny prawdopodobnie spadną wraz z czwartkowym Świętem Dziękczynienia w Stanach Zjednoczonych.

Europejskie rynki akcji czekają na umiarkowane otwarcie, przy czym kontrakty terminowe Eurostoxx 50 rosną o 0,05%, niemieckie kontrakty DAX rosną o 0,08%, a kontrakty terminowe FTSE rosną o 0,06%.

„Wygląda na to, że krótki rajd, który rozpoczął się po listopadowym posiedzeniu (posiedzeniu Fed), dobiega końca i zaczyna się naprzemienność kupna i sprzedaży” – stwierdził w notatce dla klientów główny strateg makroekonomiczny Nomury, Naka Matsuzawa.

Rezerwa Federalna opublikowała w nocy protokół z tego spotkania, chociaż inwestorzy uznali, że obietnica decydentów dotycząca „ostrożnego postępowania” od tej chwili nie jest nową informacją.

W handlu azjatyckim rentowność 10-letnich obligacji skarbowych była nieznacznie niższa i wyniosła 4,3910%. Spadły one o około 50 punktów bazowych, odkąd Fed utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie na początku miesiąca.

Rynki kontraktów terminowych na stopy procentowe nie widzą prawie żadnych szans na ponowną podwyżkę Fed i wyceniają obniżki stóp procentowych o około 90 punktów bazowych do 2024 r., z 30% szansą, że rozpoczną się one już w marcu.

„Ponieważ (Fed) wierzy, że widać miękkie lądowanie, głupotą byłoby ryzykować wędrówkę dalej niż to konieczne” – powiedział Philip Marey, starszy strateg Rabobanku w USA.

„Gdybyśmy przed grudniowym posiedzeniem mieli zobaczyć silniejsze dane gospodarcze i inflacyjne, stopy długoterminowe prawdopodobnie odbiją i zastąpią podwyżkę. Dlatego nie spodziewamy się dalszych podwyżek”.

PERSPEKTYWY DLA JENA

Na rynkach walutowych dolar, który spada od czasu ubiegłotygodniowego raportu o łagodnej inflacji w USA, wzrósł z kilkumiesięcznych minimów w przypadku kilku innych walut.

Kurs waluty utrzymywał się na zasadniczo stabilnym poziomie 1,09065 dolara za euro, a w środę wzrósł do 148,77 jena. Dolar australijski utrzymał się na poziomie 0,6541 USD po wtorkowym odbiciu od oporu na 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 0,6588 USD. [AUD/]

„Oczekujemy, że luki w rentowności obligacji pozostaną niekorzystnym czynnikiem dla jena i renminbi, w miarę jak inflacja w USA będzie nadal spadać, a inwestorzy dyskontują dalsze obniżki stóp procentowych przez Fed” – powiedział Jonathan Petersen, starszy ekonomista w Capital Economics.

„W tym przypadku perspektywy dla jena wyglądają szczególnie obiecująco… ryzyko jest skierowane w stronę (Banku Japonii), który ponownie będzie jednostką odstającą w polityce pieniężnej, ale tym razem podniesie swoje stopy procentowe, podczas gdy większość innych głównych banków centralnych dokonuje cięć”.

Ponad 80% ekonomistów w sondażu Reutersa stwierdziło, że Bank Japonii zakończy w przyszłym roku politykę ujemnych stóp procentowych, przy czym większe jest przekonanie, że bank centralny jest coraz bliżej wyjścia ze swojego kontrowersyjnego programu stymulacji monetarnej.

Chiński juan, który w zeszłym tygodniu zyskał 2% i spowodował wzrosty walut azjatyckich w stosunku do dolara, utrzymał się na poziomie 7,1403.

We wtorek Reutersowi dwa źródła poinformowały, że największe chińskie banki państwowe kupują juana, aby przyspieszyć jego ożywienie.

Jeśli chodzi o dane, gospodarka Singapuru rosła w trzecim kwartale szybciej niż wstępne szacunki, do czego przyczynił się odrodzenie turystyki.

Później w środę Gubernator Banku Rezerw Australii Michele Bullock wygłasza przemówienie, w którym w USA rozpoczną się wnioski o zasiłek dla bezrobotnych.

Na rynkach towarowych kontrakty terminowe na ropę Brent kosztowały 82,32 dolarów za baryłkę, co oznacza spadek o 0,16% w ciągu dnia. Singapurskie kontrakty terminowe na rudę żelaza wzrosły o ponad 10% w skali miesiąca i utrzymywały się na poziomie 131 dolarów za tonę.

Bitcoin spadł o 1% do 36 416 dolarów, gdy szef Binance Changpeng Zhao ustąpił ze stanowiska i przyznał się do złamania amerykańskich przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy w ramach ugody o wartości 4,3 miliarda dolarów rozstrzygającej wieloletnie śledztwo w sprawie giełdy kryptowalut.

Source: https://buystocks.co.uk/news/asia-stocks-slip-dollar-sell-off-eases-as-dovish-fed-cheer-fades/