Wyłącznie – kanadyjski fundusz emerytalny inwestuje 400 milionów dolarów w szwedzkiego producenta baterii Northvolt
Kanadyjska firma Investment Management Corporation of Ontario (IMCO) zainwestowała 400 milionów dolarów w producenta akumulatorów Northvolt, co pomoże szwedzkiej firmie rozszerzyć produkcję akumulatorów litowo-jonowych przed ewentualną pierwszą ofertą publiczną.
Northvolt, do którego inwestorów należą BMW i Volkswagen (ETR: VOWG_p), w zeszłym roku dostarczył swoje pierwsze ogniwa akumulatorowe ze swojej gigafabryki w Skelleftea w Szwecji.
Grupa pozyskała ponad 8 miliardów dolarów długu i kapitału od 2017 roku, starając się zostać największym producentem baterii w Europie, w tym 1,1 miliarda dolarów w obligacjach zamiennych od wielu inwestorów w zeszłym roku.
W swojej największej jak dotąd transakcji w Europie IMCO zainwestowało 400 milionów dolarów w Northvolt poprzez obligacje zamienne, powiedział Reuterowi.
„Northvolt naprawdę wpisuje się w wiele trendów, w które staramy się inwestować” – powiedziała w wywiadzie Rossitsa Stoyanova, dyrektor ds. .
„Niezależnie od tego, czy (Northvolt) zostanie upubliczniony, czy pozostanie prywatny, odrobiliśmy naszą pracę domową i jesteśmy zadowoleni z inwestycji”.
Rzecznik Northvolt powiedział, że firma ma nadzieję ujawnić „kolejne kroki w naszym planie finansowania w najbliższej przyszłości”.
Obligacje zamienne to instrumenty dłużne, które można zamienić na akcje na wcześniej uzgodnionych warunkach i które ostatnio zyskały popularność wśród prywatnych firm, ponieważ inne rynki finansowania wysychają. Pozwalają również firmom uniknąć jednoznacznego określenia ich wartości kapitałowej.
Inwestorzy martwią się, że wyceny na rynkach prywatnych gwałtownie spadły wraz z rynkami publicznymi, odkąd banki centralne zaczęły podnosić stopy procentowe 18 miesięcy temu.
W przypadku IMCO banknot zamienny zapewnia regularne spłatę odsetek i ochronę przed spadkami, gdyby Northvolt miał trudności ze wzrostem zgodnie z oczekiwaniami.
Northvolt, wyceniony na 12 miliardów dolarów w 2021 roku, rozmawiał z bankami na temat pierwszej oferty publicznej, która mogłaby wycenić go na ponad 20 miliardów dolarów, poinformowały źródła Reutera na początku tego roku.
Firma poinformowała w zeszłym miesiącu, że zainwestuje kilka miliardów euro w budowę fabryki akumulatorów do pojazdów elektrycznych w Niemczech, a źródła podają, że Northvolt prowadzi rozmowy w celu pozyskania gotówki poprzez finansowanie dłużne na rozbudowę swoich fabryk.
IMCO rozpoczyna dążenie do większych inwestycji w Europie kontynentalnej i Wielkiej Brytanii, aby zdywersyfikować swoje aktywa z dala od Ameryki Północnej.
Stoyanova powiedziała, że silne wsparcie polityczne w Europie dla przejścia na pojazdy elektryczne i przeniesienia produkcji na ląd sprawiły, że Northvolt jest szczególnie atrakcyjny.
IMCO zarządza aktywami o wartości ponad 73 miliardów USD w różnych klasach aktywów, w tym akcjach, obligacjach, nieruchomościach, infrastrukturze i private equity.
Została utworzona siedem lat temu po tym, jak Ontario zdecydowało się połączyć systemy emerytalne sektora publicznego w prowincji – tworząc potężną IMCO, którą może wykorzystać do zakupu aktywów bezpośrednio lub wraz z kluczowymi partnerami inwestycyjnymi, w tym Blackstone (NYSE: BX), Brookfield i Carlyle.
Matthew Mendes, szef infrastruktury IMCO, powiedział, że inwestycja Northvolt została zbadana wspólnie przez jego zespół i menedżerów ds. kapitału publicznego IMCO.
„Uważamy, że istnieje naprawdę mocna historia, która odbije się echem wśród inwestorów publicznych (jeśli Northvolt znajdzie się na liście)” – powiedział, powołując się na przewagę konkurencyjną firmy, długoterminowe kontrakty i niskoemisyjny łańcuch dostaw.
Mendes był wcześniej dyrektorem generalnym brytyjskiej firmy zajmującej się magazynowaniem energii Pulse Energy, którą IMCO kupiło w 2021 roku.
IMCO posiada zespół inwestycyjny składający się ze 110 pracowników, który planuje rozwijać w miarę poszukiwania kolejnych inwestycji za granicą.
