Wall Street wygląda na śliskie otwarcie, ponieważ Powell z Fed stłumił zakłady na szczytowe stopy procentowe
W piątek wydawało się, że giełdy w USA będą miały mieszany lub niższy początek, podczas gdy dolar utrzymał się na stabilnym poziomie, po tym jak jastrzębie komentarze prezesa Rezerwy Federalnej USA Jerome’a Powella rozwiały oczekiwania dotyczące szczytu stóp procentowych.
O godzinie 12:10 GMT kontrakty terminowe na S&P 500 pozostały bez zmian, podczas gdy kontrakty terminowe na Nasdaq spadły o 0,2%.
Na całym świecie nastroje były ponure, a najszerszy światowy indeks akcji MSCI (.MIWD00000PUS) oscylował w pobliżu najniższego od tygodnia poziomu 659,86, co oznacza spadek o 0,4% i jest na dobrej drodze do czwartej sesji strat i tygodniowego spadku o około 0,5%.
Europejskie giełdy spędziły sesję na minusie, a STOXX 600 (.STOXX) spadł o 1% do godz. 12:15 GMT. Niemiecki DAX (.GDAXI) spadł o 0,8%, podczas gdy francuski CAC 40 (.FCHI) i brytyjski FTSE (.FTSE) spadły o ponad 1%.
Przedstawiciele Fed, w tym Powell, wyrazili w czwartek niepewność co do swojej walki z inflacją i dodali, że w razie potrzeby jeszcze bardziej zaostrzą politykę.
Komentarze Powella w połączeniu ze słabą aukcją 30-letnich obligacji skarbowych o wartości 24 miliardów dolarów spowodowały wzrost rentowności, kładąc cień na akcje i zapewniając wsparcie dla dolara.
„Słaby popyt na długie amerykańskie papiery wartościowe sprawia, że inwestorzy zastanawiają się, czy spiralny deficyt może nie osłabić skuteczności polityki pieniężnej” – stwierdził w notatce Kenneth Broux z Societe Generale (SOGN.PA), dodając, że będzie to główny temat dla inwestorów w 2024 r., gdy Stany Zjednoczone Państwa przygotowują się do wyborów prezydenckich.
Inwestorzy wypatrywali oznak szczytu stóp procentowych w USA po tym, jak Fed utrzymał stopy procentowe na stałym poziomie w zeszłym tygodniu, co wzmocniło spekulacje, że cykl zacieśnienia polityki pieniężnej dobiegł końca, wywołując krótkotrwały wzrost ryzykownych aktywów.
Niektórzy inwestorzy twierdzili, że czwartkowe jastrzębie nastawienie Powella mogło być wynikiem niedawnego złagodzenia warunków finansowych po spadku rentowności w ostatnich tygodniach.
„Niedawny spadek rentowności w USA wywołał pytania o konieczność dalszego podwyższania stóp procentowych przez Fed, zwłaszcza jeśli rentowności rynkowe będą w dalszym ciągu spadać” – Bruno Schneller, dyrektor zarządzający INVICO Asset Management.
Trzy główne amerykańskie indeksy giełdowe zamknęły się w czwartek na minusach, przerywając najdłuższą passę Nasdaq (.IXIC) i S&P 500 (.SPX) od dwóch lat, wraz z wygasaniem nastrojów rynkowych na luźniejszą politykę pieniężną.
Według narzędzia FedWatch należącego do CME kontrakty terminowe na stopy procentowe w USA wyceniły prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych na posiedzeniu Fed w czerwcu 2024 r. na około 60%, w porównaniu z prawdopodobieństwem wynoszącym około 70% przed przemówieniem Powella.
Traderzy będą uważnie obserwować zmienność stóp procentowych, powiedział Schneller z INVICO, który zauważył, że ostatnio na rynkach zaobserwowano znaczne wahania.
„Główną przyczyną tej zmienności jest debata na temat tego, czy obecna stopa funduszy Fed jest zbyt wysoka, czy niewystarczająca” – stwierdził.
Giełdy azjatyckie zakończyły dzień na minusach po tym, jak obawy o drugą co do wielkości gospodarkę świata powróciły po czwartkowych danych, które pokazały, że chińskie ceny konsumenckie ponownie spadły.
Tapas Strickland, szef ekonomii rynkowej w NAB, powiedział, że dane utrzymują presję na Pekin, aby kontynuował stopniowe łagodzenie polityki pieniężnej i fiskalnej.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wyniosła 4,6142%, po wzroście o 12 punktów bazowych w czwartek, co stanowi największy jednodniowy wzrost od trzech tygodni.
Na rynkach walutowych indeks dolara spadł o 0,07% po nocnych wzrostach i osiągnął ostatnio poziom 105,85. Dolar osiągnął najwyższy poziom od roku na poziomie 151,43 jenów i osiągnął tygodniowe maksima w stosunku do dolara australijskiego i nowozelandzkiego.
Brent wzrosła o 95 centów do 80,96 dolarów za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa naftowa wzrosła o 90 centów do 76,64 dolarów za baryłkę, co oznacza wzrost o blisko 1% w ciągu dnia. W tym tygodniu rynek ropy naftowej chwiał się w związku z obawami dotyczącymi popytu, a malejąca premia za ryzyko wojny spowodowała wyprzedaż.
Złoto na rynku kasowym spadło o około 0,5% do 1 947,60 dolarów za uncję i było na dobrej drodze do najgorszego tygodnia od ponad miesiąca, czyli spadku o 1,8%, w związku ze wzrostem rentowności i umocnieniem dolara.
W przypadku kryptowalut bitcoin i eter utrzymywały się w pobliżu wielomiesięcznych maksimów, przy wznowionych spekulacjach na temat rychłego zatwierdzenia funduszu bitcoinowego notowanego na giełdzie, który tchnie nowe życie w aktywa cyfrowe.
