Wall Street rośnie po danych o gospodarce, które pobijają oczekiwania

Giełdy w USA rosną w czwartek w odpowiedzi na sygnały, że gospodarka rośnie znacznie szybciej, niż oczekiwali ekonomiści.

Indeks S&P 500 wzrósł o 0,5% w handlu południowym i jest na dobrej drodze do ustanowienia rekordu piąty dzień z rzędu. Od godziny 11:30 czasu wschodniego indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 106 punktów, czyli 0,3%, a indeks Nasdaq był wyższy o 0,6%.

IBM (NYSE: IBM) pomógł utrzymać pozycję lidera na rynku ze wzrostem o 12,8% po odnotowaniu większego zysku za ostatni kwartał, niż oczekiwali analitycy. Pomogło to zrównoważyć spadek o 10,4% Tesli (NASDAQ: TSLA ), której zyski i przychody były niższe od prognoz. Producent pojazdów elektrycznych ostrzegł również przed znacznie niższym wzrostem sprzedaży w tym roku.

Jednak uwaga Wall Street skupiła się na raporcie wskazującym, że gospodarka amerykańska nadal prężnie się rozwija, co burzy zeszłoroczne prognozy dotyczące rychłej recesji z powodu wysokich stóp procentowych.

Według wstępnych szacunków rządu USA, gospodarka rosła w tempie 3,3% rocznie w ciągu ostatnich trzech miesięcy 2023 roku. Według FactSet było to znacznie więcej, niż oczekiwali ekonomiści wzrostu na poziomie 1,8%. Taka odporna gospodarka powinna generować zyski przedsiębiorstw, które stanowią jeden z głównych czynników kształtujących ceny akcji.

W raporcie potwierdzono również zachęcające potwierdzenie, że pod koniec 2023 r. inflacja w dalszym ciągu spadała. Istnieją duże nadzieje, że inflacja obniżyła się na tyle od swojego szczytu dwa lata temu, że Rezerwa Federalna zacznie w tym roku obniżać stopy procentowe. To z kolei zmniejszyłoby presję na rynki finansowe i spowodowało wzrost cen inwestycji.

Takie obniżki oznaczałyby gwałtowną zmianę w stosunku do poprzednich dwóch lat dramatycznych podwyżek stóp procentowych przez Fed, który próbował zapanować nad boleśnie wysoką inflacją.

„Najważniejsze dane stanowią idealne połączenie dużej konsumpcji i spadającej inflacji” – powiedział Jamie Cox, partner zarządzający Harris Financial Group. „To jest dokładnie to, co chcesz zobaczyć, jeśli kierujesz Fed i chcesz obniżyć stopy procentowe w tym roku”.

Oddzielny raport wykazał, że w zeszłym tygodniu więcej pracowników w USA złożyło wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, ale liczba ta pozostaje niska w porównaniu z historią i wskazuje na wciąż odporny rynek pracy.

Oczywiście krytycy twierdzą, że inwestorzy na Wall Street nadal są zbyt optymistyczni co do tego, ile razy Rezerwa Federalna będzie obniżać stopy procentowe w 2024 r. i kiedy to się zacznie. Traderzy obstawiają mniej więcej szansę rzutu monetą na sześć obniżek w tym roku, czyli dwukrotnie więcej niż wskazał Fed.

Wall Street dodała także zakłady, że Fed rozpocznie obniżki stóp procentowych już w marcu, po opublikowaniu porannego raportu gospodarczego. Według danych CME Group podnieśli postrzegane prawdopodobieństwo do 50%.

„Problem dla inwestorów polega na tym, że oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych wciąż wymagają dostosowania do rzeczywistości, w której Fed nie musi się spieszyć z obniżkami” – powiedział Brian Jacobsen, główny ekonomista Annex Wealth Management.

Rentowności skarbów spadły na rynku obligacji w odpowiedzi na oczekiwania na obniżki stóp procentowych. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła do 4,14% z 4,16% przed publikacją raportu i z 4,18% pod koniec środy. W październiku wyniósł 5% i był najwyższy od 2007 roku.

W innych miejscach na Wall Street sezon wyników nadal nabierał tempa, a ponad dwadzieścia spółek z indeksu S&P 500 opublikowało swoje najnowsze wyniki późną środą lub wczesnym czwartkiem.

Linie American Airlines wzrosły o 8,4% po ogłoszeniu zysku za ostatni kwartał, który był ponad dwukrotnie większy od oczekiwań analityków. United Rentals podskoczyło o 13% po tym, jak wypożyczalnia sprzętu odnotowała większy zysk niż oczekiwano, podniosła dywidendę i zapowiedziała, że w tym roku odkupi akcje o wartości 1,5 miliarda dolarów.

Na przegranej części Wall Street spółka Humana spadła o 12,4% po tym, jak ubezpieczyciel ogłosił gorsze wyniki na koniec 2023 r., niż oczekiwano. Podał także prognozę na cały rok 2024, która była znacznie niższa od szacunków Wall Street ze względu na wyższe koszty leczenia. Inni ubezpieczyciele również spadli, w tym spadek o 5,6% w przypadku UnitedHealth Group.

W Europie indeksy giełdowe uległy niewielkim zmianom po utrzymaniu przez Europejski Bank Centralny stóp procentowych na stałym poziomie.

W Azji akcje spółek wzrosły bardziej w Chinach po tym, jak władze podjęły działania w nadziei na wzmocnienie rynków finansowych i gospodarki. Wzrosły one o 2% w Hongkongu i 3% w Szanghaju, ale jak dotąd pozostają na niskim poziomie w tym roku.

Source: https://buystocks.co.uk/news/wall-street-rises-after-data-on-the-economy-stomps-expectations/