Softbank odnotowuje stratę netto w I kwartale w wysokości 3,3 miliarda dolarów, mimo że Vision Fund radzi sobie dobrze
SoftBank, globalny konglomerat technologiczny, odnotował nieoczekiwany spadek wyników finansowych w pierwszym kwartale trwającym od kwietnia do czerwca. Pomimo czerpania korzyści z szeroko zakrojonych inwestycji Vision Fund skoncentrowanych na technologii, firma odnotowała nieprzewidzianą stratę netto, którą można przypisać właścicielom jednostki dominującej, w łącznej wysokości 477,6 mld jenów (3,3 mld USD).
Ta strata była znacznie odległa od wcześniej prognozowanych szacunków analityka Refinitv na temat zysku w wysokości 75 miliardów jenów. Niemniej jednak oznaczało to znaczną poprawę w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, w którym odnotowano gwałtowną stratę w wysokości 3,16 miliarda jenów.
SoftBank był płodnym inwestorem w indyjskie startupy w ciągu ostatniej dekady, inwestując blisko 15 miliardów dolarów. Większość z tych inwestycji miała miejsce w niedalekiej przeszłości. Za pośrednictwem funduszu Vision Fund SoftBank zainwestował między innymi w firmy takie jak Flipkart, Blinkit, Cars24, FirstCry, Lenskart, Meesho, OYO, Paytm, Policybazaar i Swiggy.
Vision Fund, który jest ściśle monitorowany jako wskaźnik kondycji sektora technologicznego, zmienił bieg sytuacji, zapewniając zysk z inwestycji w wysokości 159,8 mld jenów (1,1 mld USD). Był to pierwszy dodatni kwartał funduszu od pięciu kolejnych kwartałów. Zyski pochodziły ze strategicznych inwestycji w akcje spółek zależnych firmy, w tym znanego giganta projektowania układów scalonych, Arm.
Krajobraz finansowy SoftBanku został również ukształtowany przez jego ciągłe wysiłki mające na celu odzyskanie równowagi po zeszłorocznym krachu udziałów technologicznych. Firma pozbywa się swoich udziałów w Alibaba (NYSE: BABA), co wynika z chęci zrównoważenia strat z poprzedniego roku. Podczas gdy SoftBank odnotował niezrealizowaną stratę z wyceny akcji Alibaby w wysokości 553,4 miliarda jenów, została ona częściowo zrekompensowana zyskiem z instrumentów pochodnych w wysokości 769,9 miliarda jenów.
W poprzednim kwartale oddział inwestycyjny Vision Fund SoftBanku poniósł znaczną stratę w wysokości 32 miliardów dolarów, przypisywaną inwestycjom w gigantów technologicznych, takich jak Uber i Coupang. Pomimo całkowitego wycofania się z udziałów w Uber, firma nadal borykała się ze stratami wynikającymi z inwestycji w podmioty takie jak chińska firma AI SenseTime oraz indonezyjska firma GoTo zajmująca się handlem pojazdami i handlem elektronicznym.
Trajektoria konglomeratu technologicznego została naznaczona strategicznymi zmianami, w tym wstrzymaniem nowych inwestycji i zmniejszeniem udziałów w głównych graczach, takich jak Alibaba i Uber. Inwestorzy nadal są żywo zainteresowani oceną, w jaki sposób SoftBank poradził sobie ze skokami wartości akcji technologicznych w ostatnich miesiącach. Ponieważ firmy takie jak Alphabet i Amazon są świadkami podwyżek cen akcji, można wyczuć oczekiwanie na potencjalny koniec przedłużającego się wzrostu stóp procentowych.
Szczególnie ważne jest zbadanie zysków SoftBanku z rosnącego zapotrzebowania na sztuczną inteligencję, zbiegającego się z powstaniem chatbota AI ChatGPT, którego właścicielem jest OpenAI. Chociaż firma powstrzymała się od nowych inwestycji w trudnych warunkach rynkowych, nadal głośno mówi o czerpaniu korzyści z trwającej „rewolucji AI”.
Na czerwcowym spotkaniu akcjonariuszy dyrektor generalny Masayoshi Son poinformował o przejściu firmy z „trybu obronnego” na „tryb ofensywny”. Zastanawiając się nad minionymi latami, Son zwrócił uwagę na ich przejście od pozycji pozbawionej gotówki do zgromadzenia znacznych 5 bilionów jenów (35,3 miliarda dolarów) w kasie. Ta kumulacja skłoniła ich do zmiany podejścia w kierunku ofensywy, posunięcia, którym był podekscytowany.
Jednocześnie obserwatorzy branżowi z niecierpliwością czekają na komentarz SoftBanku na temat zbliżającej się pierwszej oferty publicznej ARM, firmy zajmującej się projektowaniem układów scalonych, którą firma przejęła za 32 miliardy dolarów w 2016 roku. SoftBank początkowo planował sprzedać ARM firmie Nvidia za 39 miliardów dolarów, ale obawy regulacyjne skłoniły Transakcja.
Dyrektor finansowy Yoshimitsu Goto ujawnił, że SoftBank posiada szereg firm gotowych do IPO, których łączna wartość wynosi 37 miliardów dolarów. Powstrzymał się jednak od ujawnienia konkretnych nazwisk. Fundusze Vision Fund 1 i Vision Fund 2 firmy SoftBank, kierowane przez założyciela Son, są przeznaczone na inwestycje w akcje o wysokim wzroście. Pomimo napotkania wyzwań związanych z eskalacją globalnych stóp procentowych, oba fundusze okazały się odporne, pokonując przeciwności rynkowe.
Historia inwestycji SoftBanku odzwierciedla mieszankę sukcesów i niepowodzeń. Warto zauważyć, że firma wspierała amerykański startup WeWork zajmujący się wynajmem biur, który kiedyś był wyceniany na 47 miliardów dolarów, ale ostatecznie wymagał dewaluacji akcji ratunkowej. Ponadto zaangażowanie SoftBanku w giełdę kryptowalut FTX spowodowało straty po tym, jak giełda została oskarżona o oszustwa.
