Japońskie akcje przyćmiewają Europę i USA przed kluczowymi danymi o inflacji

Akcje japońskie osiągnęły we wtorek 34-letni szczyt, podczas gdy europejskie akcje i kontrakty terminowe na S&P 500 spadły w oczekiwaniu na raport o inflacji w USA, który mógłby ukształtować politykę Rezerwy Federalnej.

Przed danymi o inflacji ceny obligacji skarbowych i dolara niewiele się zmieniły. Bitcoin utrzymał się nieco powyżej 50 000 dolarów po przekroczeniu progu po raz pierwszy od ponad dwóch lat, dzięki napływom do funduszy giełdowych wspieranych przez aktywa cyfrowe.

Japoński Nikkei nadal rósł, osiągając we wtorek poziom 38 010, niedaleko rekordowego poziomu 38 957, jaki osiągnął benchmark 29 grudnia 1989 r. Nikkei zyskał w tym roku ponad 13%, po wzroście o 28% w 2023 r.

Zagraniczni inwestorzy zaczęli przybywać na rynek, zwabieni niskimi wycenami, zmianami w ładzie korporacyjnym i słabym jenem, co zwiększyło atrakcyjność produktów japońskich firm na całym świecie.

„Dochodowości w USA wzrosły od początku roku” – powiedział Max Kettner, główny strateg ds. strategii wielu aktywów w HSBC. „W przypadku braku jakiegokolwiek znaczącego zaostrzenia polityki pieniężnej ze strony Banku Japonii, które naprawdę szkodzi japońskiemu jenowi (co) pomaga wrażliwemu na eksport japońskiemu rynkowi akcji”.

Ogólnoeuropejski indeks Stoxx 600 spadł na początku sesji o 0,33%, po wzroście o 0,54% w poniedziałek, w związku z ostrożnością inwestorów przed danymi z USA. Niemiecki indeks giełdowy DAX spadł o 0,72%.

Brytyjski indeks FTSE 100 spadł o 0,15%, a funt wzrósł o 0,1% po tym, jak dane pokazały, że wzrost płac był silniejszy niż oczekiwano w ostatnich trzech miesiącach 2023 r.

Kontrakty terminowe na amerykański S&P 500 spadły o 0,32%, podczas gdy kontrakty terminowe na Nasdaq spadły o 0,4%.

Styczniowe dane o inflacji w USA mogą wstrząsnąć rynkami o godzinie 13:30 GMT (8:30 ET). Ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się, że wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich (CPI) wzrośnie rok do roku o 2,9%, w porównaniu z 3,4% w poprzednim miesiącu.

Wyższa niż oczekiwano liczba może spowodować wzrost rentowności i dalsze wzmocnienie dolara, powiedziała Charu Chanana, szefowa strategii walutowej w Saxo.

Wyceny rynkowe pokazują, że inwestorzy uważają, że obecnie prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych do maja wynosi 70%, „i wydaje się, że istnieje możliwość przesunięcia tej decyzji do czerwca, przy czym rynki pozostają na razie wrażliwe na jastrzębie niespodzianki” – stwierdziła Chanana.

W ostatnich tygodniach inwestorzy obniżyli swoje nastawienie na obniżki stóp procentowych największych banków centralnych w związku z napływem mocniejszych od oczekiwań danych z USA. Obecnie przewidują obniżki o około 110 punktów bazowych do końca roku, w porównaniu z około 145 punktów bazowych na początku lutego.

Rentowność 10-letnich bonów skarbowych wzrosła nieznacznie i wyniosła 4,19%. Indeks dolara, który mierzy walutę amerykańską w stosunku do sześciu konkurentów, niewiele się zmienił na poziomie 104,24. Euro pozostało mniej więcej na niezmienionym poziomie 1,0761 dolara.

Jen japoński, który jest wrażliwy na stopy procentowe w USA, ostatnio spadł o około 0,2%, do 149,67 za dolara, niedaleko uważnie obserwowanego poziomu 150, który według analityków prawdopodobnie wywoła dalsze komentarze japońskich urzędników próbujących wesprzeć walutę. [FRX/]

Japońska waluta spadła w tym roku o około 6% w stosunku do dolara, ponieważ inwestorzy przesunęli swoje oczekiwania co do tego, kiedy BOJ zakończy swoją ultraluźną politykę pieniężną.

W przypadku towarów kontrakty terminowe na ropę Brent osiągnęły cenę 82,06 dolarów, co oznacza wzrost o 0,1% w ciągu dnia. [O/R]

Source: https://buystocks.co.uk/news/japanese-stocks-outshine-europe-and-u-s-before-key-inflation-data/