Giełdy w Azji spadają, złoto rośnie, gdy konflikt na Bliskim Wschodzie wywołuje gorączkę bezpieczeństwa.
Akcje azjatyckie spadły, a ceny złota wzrosły w poniedziałek, gdy nastroje dotyczące ryzyka pogorszyły się po tym, jak odwetowy atak Iranu na Izrael wzbudził strach przed szerszym konfliktem regionalnym i utrzymał w napięciu inwestorów.
Dolar osiągnął nowy najwyższy poziom od 34 lat w stosunku do jena w związku z rosnącymi oczekiwaniami, że utrzymująca się presja inflacyjna w Stanach Zjednoczonych sprawi, że stopy procentowe będą tam wyższe przez dłuższy czas.
Rynki w Azji rozpoczęły tydzień ostrożnie. Najszerszy indeks akcji MSCI w regionie Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł o 0,7% po tym, jak Iran pod koniec soboty wystrzelił w stronę Izraela wybuchowe drony i rakiety w odwecie za podejrzenie izraelskiego ataku na jego konsulat w Syrii 1 kwietnia.
Oznaczało to pierwszy bezpośredni atak Iranu na terytorium Izraela.
Groźba wybuchu otwartej wojny między głównymi wrogami na Bliskim Wschodzie i wciągnięcia jej do Stanów Zjednoczonych postawiła region w trudnej sytuacji. Prezydent USA Joe Biden ostrzegł premiera Benjamina Netanjahu, że Stany Zjednoczone nie wezmą udziału w kontrofensywie przeciwko Iranowi.
Izrael powiedział: „Kampania jeszcze się nie skończyła”.
Japoński Nikkei spadł o ponad 1%, podczas gdy australijski indeks S&P/ASX 200 stracił 0,6%.
Indeks Hang Seng w Hongkongu spadł o 0,8%.
Rosnące napięcia wywołały także ucieczkę w bezpieczne miejsce, w wyniku czego cena złota wzrosła o 0,51% do 2356,39 dolarów za uncję, a dolar bezpiecznej przystani znacznie wzrósł, przedłużając wzrost o 1,6% w porównaniu z zeszłym tygodniem. [GOL/]
Ceny ropy naftowej jednak prawie nie zareagowały na tę wiadomość, ponieważ handlowcy w dużej mierze wycenili odwetowy atak ze strony Iranu, który prawdopodobnie jeszcze bardziej zakłóci łańcuchy dostaw. W rezultacie kontrakty terminowe na ropę Brent osiągnęły w zeszłym tygodniu najwyższy poziom 92,18 dolarów za baryłkę, najwyższy poziom od października.
Brent był ostatnio o 0,5% niższy, osiągając 90,01 dolarów za baryłkę, podczas gdy kontrakty terminowe na ropę naftową US West Texas Intermediate spadły o około 0,6% do 85,13 dolarów za baryłkę. [O/R]
„Kluczowe ryzyko dla gospodarki światowej polega na tym, czy przerodzi się to obecnie w szerszy konflikt regionalny i jaka będzie reakcja na rynkach energii” – powiedział Neil Shearing, główny ekonomista grupy w Capital Economics.
„Wzrost cen ropy naftowej utrudniłby wysiłki zmierzające do przywrócenia inflacji do celu w gospodarkach rozwiniętych, ale będzie miał istotny wpływ na decyzje banku centralnego jedynie wtedy, gdy wyższe ceny energii przełożą się na inflację bazową”.
Tymczasem kontrakty terminowe na amerykańskie akcje notowały wzrosty po mocnej wyprzedaży na Wall Street w piątek, gdy wyniki głównych amerykańskich banków nie zrobiły wrażenia. [.N]
Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq wzrosły po 0,15%.
„Będą tam bardzo często pojawiać się nagłówki gazet o tematyce geopolitycznej” – powiedział Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone.
„Rynek naprawdę próbuje zrozumieć, co się dzieje. Ich widoczność ryzyka cenowego na tym rynku stała się nieco bardziej kłopotliwa i myślę, że jeśli nie ma się takiej widoczności, rzeczywiście występuje większa zmienność. Czy.”
PRZEMYŚL STAWKĘ
W innych miejscach rentowności amerykańskich obligacji skarbowych utrzymały się w pobliżu ostatnich najwyższych poziomów, ponieważ inwestorzy złagodzili swoje oczekiwania co do tempa i skali obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku. [US/]
Rentowność 10-letnich obligacji referencyjnych ostatnio wyniosła 4,5277%, natomiast rentowność 2-letnich utrzymywała się w pobliżu poziomu 5% i ostatnio wyniosła 4,8966%.
Ciągły napływ solidnych danych makroekonomicznych z USA, zwłaszcza gorętszego od oczekiwań raportu o inflacji z zeszłego tygodnia, ugruntował pogląd, że stopy procentowe w USA mogą pozostać na wyższym poziomie przez dłuższy czas oraz że jest mało prawdopodobne, aby cykl łagodzenia polityki pieniężnej przez Fed rozpoczął się w czerwcu.
Kontrakty futures wskazują obecnie na oczekiwane w tym roku luzowanie o około 50 punktów bazowych, co stanowi ogromny spadek w porównaniu z wyceną na początku roku wynoszącą 160 punktów bazowych.
Ta radykalna zmiana w perspektywach stóp procentowych z kolei spowodowała osłabienie dolara, spychając go w poniedziałek do najwyższego od 34 lat poziomu 153,69 jenów.
Euro i funt szterling również znalazły się w pobliżu minimów od pięciu miesięcy. [FRX/]
„Zaktualizowaliśmy nasze prognozy dla amerykańskiego FOMC, przesuwając z lipca wcześniej początek cyklu obniżek stóp procentowych na wrzesień 2024 r.” – powiedziała Kristina Clifton, starszy ekonomista Commonwealth Bank of Australia.
„W ciągu pierwszych trzech miesięcy 2024 r. wskaźnik CPI w USA był wyższy niż oczekiwano. Oczekujemy, że potrzeba serii wydruków inflacji na poziomie 0,2% miesięcznie lub niższym, aby Fed miał pewność, że inflacja może utrzymać się na stałym niższym poziomie, a stopy procentowe nie muszą pozostać na restrykcyjnym poziomie.”
W tym tygodniu przemówienia wielu decydentów Fed, w tym przewodniczący Jerome Powell, który może zapewnić większą jasność co do przyszłej ścieżki stóp procentowych w USA.
Zmiana oczekiwań kursowych zatrzymała gwałtowny wzrost kursu Bitcoina po tym, jak największa na świecie kryptowaluta wielokrotnie ustanowiła w tym roku nowe rekordy dzięki napływom do nowych funduszy typu spot bitcoin i oczekiwaniom rychłych cięć Fed.
Bitcoin był ostatnio o ponad 2% niższy i wyniósł 65 536 dolarów, po spadku poniżej 62 000 dolarów w niedzielę. [FTX]
