Giełda w Japonii osiągnęła najwyższy poziom od 34 lat, rynki uspokoiły się przed inflacją w USA

W środę japońskie akcje osiągnęły najwyższy poziom od 34 lat, podczas gdy światowe akcje, dolar i obligacje utrzymały się na stabilnym poziomie przed czwartkowymi danymi o inflacji w USA.

Bitcoin ustabilizował się po gwałtownym wzroście, gdy nieautoryzowana poczta z konta X amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd informowała, że zatwierdziła ona fundusze będące przedmiotem obrotu na giełdzie Bitcoin.

Japoński Nikkei – dla którego 2023 r. był najlepszym rokiem od dekady – wzrósł o 2%, przekraczając 34 000 po raz pierwszy od 1990 r. Na czele stawki stanęli eksporterzy, do czego przyczynił się osłabienie jena po danych pokazujących, że płace realne w Japonii spadły 20. miesiąc Listopad.

„Japonia jest naprawdę interesująca” – powiedział Duncan MacInnes, dyrektor inwestycyjny w brytyjskiej firmie Ruffer. „Problemem był ład korporacyjny, który zdecydowanie się poprawia, (i) był to rynek zwykle charakteryzujący się dużą cyklicznością, więc szczególnie mocno odczuwa on, gdy sytuacja na rynku spada”.

Paneuropejski indeks Stoxx 600 na początku notowań nie zmienił się, brytyjski FTSE 100 spadł o 0,19%, a niemiecki indeks DAX wzrósł o 0,2%.

Kontrakty terminowe na amerykański indeks S&P 500 wzrosły o 0,19% po wtorkowym spadku indeksu o 0,15% w oczekiwaniu na dane o inflacji i początek sezonu wyników spółek. Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 zwyżkowały o 0,37%.

Pod koniec 2023 r. rynki amerykańskie i europejskie odnotowały wzrosty w związku z szybszym niż oczekiwano ochłodzeniem inflacji, a banki centralne przyjęły łagodniejszy ton, zachęcając inwestorów do obstawiania w tym roku dużych obniżek stóp procentowych.

Optymizm co do spadających kosztów finansowania zewnętrznego nieco osłabł w styczniu i indeks S&P 500 spadł jak dotąd o około 0,3%, po wzroście o 24% w roku ubiegłym.

Indeks śledzący dolara amerykańskiego był płaski. Od czasu osiągnięcia najniższego poziomu od pięciu miesięcy pod koniec grudnia, amerykańska waluta wzrosła o około 2%.

Bitcoin spadł ostatnio o 1,3% do 45 540 dolarów po gwałtownym wzroście do 47 897 dolarów w wyniku fałszywych raportów o zatwierdzeniach ETF. SEC stwierdziła, że nie zatwierdziła jeszcze funduszu ETF typu spot bitcoin i że ktoś uzyskał dostęp do jego konta w mediach społecznościowych X bez zezwolenia.

INflacja w centrum uwagi

Kluczowym wydarzeniem dla rynków w tym tygodniu będą opublikowane w czwartek dane o inflacji w zakresie indeksu cen towarów i usług konsumenckich w USA, które mogą skłonić inwestorów do zmiany swoich nastawienia na obniżki stóp procentowych.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się, że inflacja rok do roku wyniesie w grudniu 3,2%, w porównaniu z 3,1% w grudniu. Uważają jednak, że inflacja bazowa prawdopodobnie spadła do 3,8%, najniższego poziomu od połowy 2021 r., z 4%.

Kontrakty terminowe na stopy procentowe wyceniają około 140 punktów bazowych obniżek stóp procentowych w USA w tym roku. Prawdopodobieństwo przeprowadzki w marcu zostało nieco zmniejszone do wciąż wysokiego poziomu 68%.

„Ceny rynkowe… nieco wyprzedziły same siebie” – powiedział dziennikarzom w środę Jeff Klingelhofer, współkierownik ds. inwestycji i dyrektor zarządzający w Thornburg Investment Management.

„Jeśli spojrzeć na historię, pięć cięć (25 pb) bardzo pasuje do recesji, ale rynki nie wyceniają recesji”.

W środę rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji skarbowych spadła w europejskich notowaniach o 3 punkty bazowe, do poziomu 3,991%. Poruszają się odwrotnie do cen i wzrosły w tym roku po spadku w listopadzie i grudniu.

Na radarze pojawiały się również napięcia geopolityczne, ponieważ zakłócenia na Morzu Czerwonym i przerwa w produkcji w Libii podniosły ceny ropy, a na Tajwanie zbliżały się wybory.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły we wtorek o 1,9%, a na początku środy wzrosły o 0,4% do 77,91 dolarów za baryłkę. [O/R]

Euro wzrosło o 0,14% do 1,095 dolara, podczas gdy dolar wzrósł o 0,3% w stosunku do jena.

Source: https://buystocks.co.uk/news/japan-stocks-hit-34-year-high-global-markets-calm-before-us-inflation/