Akcje i rentowność w USA rosną po protokole posiedzenia Rezerwy Federalnej w związku z zainteresowaniem danymi o inflacji.

Giełdy światowe rosły w środę, podobnie jak rentowność amerykańskich obligacji skarbowych. Inwestorzy analizowali wówczas protokół z wrześniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej i oczekiwali na dane o inflacji, które mogłyby dać wskazówki na temat ścieżki stóp procentowych banku centralnego.

Z protokołu ze spotkania wynika, że „znaczna większość” urzędników amerykańskiej Rezerwy Federalnej poparła rozpoczęcie ery łagodniejszej polityki pieniężnej poprzez znaczną obniżkę stóp procentowych o pół punktu procentowego, ale pojawiła się jeszcze szersza zgoda co do tego, że początkowy ruch nie zobowiąże Rezerwy Federalnej do żadnego konkretnego tempa obniżek stóp w przyszłości.

Giełda amerykańska odnotowała wzrosty po opublikowaniu protokołu z posiedzenia, jednak wzrost w trakcie sesji został częściowo ograniczony przez 2,5-procentowy spadek akcji spółki Alphabet (GOOG), będącej właścicielem Google, po tym jak Departament Sprawiedliwości USA poinformował, że może zwrócić się do sędziego o zmuszenie firmy do pozbycia się części jej działalności.

Średnia Dow Jones Industrial Average wzrosła o 346,47 punktów, czyli 0,82%, do 42 426,84, S&P 500 wzrósł o 25,84 punktów, czyli 0,45%, do 5 776,97, a Nasdaq Composite wzrósł o 57,66 punktów, czyli 0,32%, do 18 240,58.

Inwestorzy obniżyli oczekiwania na agresywne obniżki stóp procentowych przez Fed po zeszłotygodniowym silnym raporcie o zatrudnieniu w USA. Będą również monitorować dane inflacyjne w czwartek w formie indeksu cen konsumpcyjnych (CPI) w celu uzyskania wglądu w ścieżkę stóp procentowych Fed, podczas gdy sezon zysków korporacyjnych rozpocznie się w piątek od zysków bankowych.

„Obecnie na rynku dzieje się wiele” – powiedział Anthony Saglimbene, główny strateg rynkowy w Ameriprise Financial w Troy w stanie Michigan.

„Makroekonomiczne tło jest solidne, prawdopodobnie nastąpią pewne wahania wokół oczekiwań obniżek stóp procentowych między teraz a końcem roku. Kluczem dla rynku w ciągu najbliższych kilku tygodni jest sezon wyników”.

Po całkowitym uwzględnieniu w cenach obniżki o co najmniej 25 punktów bazowych w zeszłym tygodniu, z 35,2% szansą na drugą z rzędu obniżkę o 50 punktów bazowych, rynek obstawia 79,4% szans na obniżkę o 25 punktów bazowych na listopadowym posiedzeniu Fed i 20,6% szans na utrzymanie stóp na stałym poziomie, jak wykazało narzędzie FedWatch firmy CME. Oczekiwania na obniżkę w listopadzie nieznacznie spadły po protokole posiedzenia Fed.

Prezes Rezerwy Federalnej w Dallas, Lorie Logan, powiedziała, że popiera znaczną obniżkę stóp procentowych wprowadzoną w zeszłym miesiącu, ale chce mniejszych obniżek w przyszłości, biorąc pod uwagę „nadal realne” ryzyko wzrostu inflacji i „znaczną niepewność” co do perspektyw gospodarczych.

Wskaźnik akcji MSCI na całym świecie wzrósł o 2,12 punktu, czyli 0,25%, do 846,90 i był na dobrej drodze do drugiej z rzędu sesji wzrostów. W Europie indeks STOXX 600 zamknął się na plusie 0,66%, częściowo wspierany przez producentów samochodów, ponieważ indeks odbił się od spadku w poprzedniej sesji.

Wzrost cen akcji na giełdzie w Chinach zakończył się niepowodzeniem, a indeksy Shanghai Composite i CSI300 odnotowały największe jednodniowe spadki procentowe od lutego 2020 r.

Główne biuro informacyjne Chin podało, że ministerstwo finansów przedstawi szczegółowe plany dotyczące bodźców fiskalnych mających na celu pobudzenie gospodarki na konferencji prasowej w sobotę.

Rentowności obligacji USA były nieznacznie wyższe w następstwie komentarzy Logana i protokołu posiedzenia Fed, a także aukcji 10-letnich obligacji. Rentowność 10-letnich obligacji USA, które są punktem odniesienia, wzrosła o 3,4 punktu bazowego do 4,069%, podczas gdy rentowność 2-letnich obligacji, która zwykle zmienia się zgodnie z oczekiwaniami dotyczącymi stóp procentowych, wzrosła o 2,8 punktu bazowego do 4,007%.

Na początku tygodnia rentowność 10-letnich obligacji skarbowych po raz pierwszy od dwóch miesięcy przekroczyła 4%.

Indeks dolara, mierzący wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut, wzrósł o 0,39% do 102,89, podczas gdy euro spadło o 0,38% do 1,0938 USD.

W stosunku do jena japońskiego dolar umocnił się o 0,73% do 149,27. Funt osłabił się o 0,28% do 1,3067 USD.

Dolar nowozelandzki osłabił się o 1,35% wobec amerykańskiego dolara, do 0,6055 USD, po tym jak bank centralny obniżył stopy procentowe o 50 punktów bazowych, pozostawiając otwartą drogę do dalszych obniżek.

Ceny ropy naftowej spadły drugi raz z rzędu, na co wpłynęły rosnące zapasy surowca w USA, a ryzyko zakłóceń w dostawach z Iranu, spowodowane konfliktem na Bliskim Wschodzie i huraganem Milton w Stanach Zjednoczonych, ograniczyło spadki cen.

Cena amerykańskiej ropy naftowej spadła o 0,38% do 73,29 dolarów za baryłkę, a cena ropy Brent spadła do 76,59 dolarów za baryłkę, co stanowi spadek o 0,76% w ciągu dnia.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-us-yields-higher-after-fed-minutes-as-inflation-data-eyed/