Akcje Birlasoft rosną o 9% po danych kwartalnych; Czy w magazynie Ashish Kacholia pozostało więcej pary
Akcje Birlasoft były w centrum uwagi we wtorek, gdy akcje wzrosły o około 9 procent po tym, jak oprogramowanie IT i firma konsultingowa odnotowały dobre wyniki w okresie zakończonym 31 marca 2023 r. Firma ogłosiła również dywidendę wraz z kwartalnymi zyskami.Birlasoft powrócił do czarnego na zasadzie sekwencyjnej (QoQ), ponieważ firma odnotowała zysk netto w wysokości 112,17 crore Rs w kwartale marca 2023 r., co stanowiło stratę netto w wysokości 16,36 crore Rs w kwartale grudnia 2022 r. Firma odnotowała wynik końcowy w wysokości 132,9 crore Rs w kwartale marca 2022 r.
Spółka należąca do grupy CK Birla odnotowała 11-procentowy wzrost przychodów z działalności operacyjnej rok do roku (r/r) na poziomie 1226,39 crore Rs w czwartym kwartale roku podatkowego 2022-23. W zeszłym roku osiągnął dochód z operacji na poziomie 1 101,44 crore Rs. Jej przychody wyniosły 1221,89 crore w poprzednim kwartale.Akcje Birlasoft wzrosły we wtorek o około 9 procent do 313,40 rupii, a jej kapitalizacja rynkowa przekroczyła 8500 crore. Jednak akcje były widziane po 312,75 Rs o 12:35. Akcje osiągnęły w poniedziałek 287,85 Rs na BSE.Oprócz kwartalnych zysków, zarząd firmy Birlasoft ogłosił ostateczną dywidendę w wysokości 2 Rs na akcje własne w stosunku do każdej akcji o wartości nominalnej 2 Rs każda, co daje 100-procentowy zysk. Wymaga to jednak zgody akcjonariuszy spółki.
Domy maklerskie są w większości pozytywnie nastawione do akcji po marcowych wynikach i sugerują kupowanie ich z potencjałem wzrostu do 22 procent w stosunku do poprzedniego zamknięcia. Jednak niedawny wzrost cen akcji we wtorek zmniejszył zyski i akcje osiągnęły cenę docelową kilku liczników.Birlasoft w 4QFY23 odnotował liniowy wzrost przy poprawie rentowności. Marża EBIT wyniosła 11,9 proc., przy wzroście QoQ o 70 pb, wyższym od szacunków, podał B&K Securities. „Firma rozpoczęła podróż restrukturyzacji na liniach pionowych. Jest to w dużej mierze zakończone nowymi pracownikami i wewnętrznymi awansami. Kierownicy pionowi są na swoich miejscach” – napisano.„Nowi COO i CGO będą na swoim miejscu. Impet zawieranych umów nadal utrzymuje się na wysokim poziomie, podczas gdy odnowienia osiągnęły wysoki poziom 172 mln USD, co oznacza wzrost o 77,3% rok do roku. Są wygrane transakcje, ale ryzyko wycofania się utrzymuje się. Wyzwania makroekonomiczne istnieją, ale silny rurociąg powinien rozwiać obawy”, dodał z rekomendacją kupuj i ceną docelową 350 Rs na akcje.
Birlasoft opublikował wyniki lepsze niż nasze oczekiwania na wszystkich frontach. Kontynuacja planu restrukturyzacji organizacji, jednorazowe rozliczenie z Invacare, które jest już w tyle, a także silny portfel zamówień i ograniczenie wyniszczania dobrze wróżą ogólnemu wzrostowi, powiedział Religare Broking, który pozostaje pozytywny dla akcji z rekomendacją kupuj i ceną docelową na poziomie 341 rupii„Oprócz tego popyt i duże zamówienia będą napędzane przez region amerykański wraz z jego transformacją i biznesem ERP, a także oczekuje się silnego ożywienia w pionach produkcyjnych, BFSI i life science. W najbliższym czasie, wraz z innymi firmami IT, Birlasoft jako dobrze napotkałby pewne wyzwania z powodu niepewności i wyzwań makroekonomicznych na światowych rynkach” – dodał.Firma Birlasoft odnotowała 3-procentowy wzrost przychodów z CC w dolarach (z wyłączeniem Invacare), lepiej niż inne firmy. To właściwy krok, aby odwrócić podejście biznesowe do dostaw, klientów, inwestycji w sprzedaż i zatrudnianie liderów w celu napędzania wzrostu pionowego, powiedział IDBI Capital, który oczekuje, że odnotuje wzrost QoQ w nadchodzących kwartałach, na czele z BFSI, najniższym Biznes ERP i zdrowy H2FY24E.
Jednak konserwatywnie założyliśmy wzrost przychodów o 6,5 proc. r/r ze względu na niepewność makroekonomiczną, spływy projektów i bazę Invacare. Spółka aspiruje także do osiągania w kolejnych kwartałach marży EBITDA na poziomie 15-16 proc. Zbudowaliśmy 14,5-procentową marżę EBITDA na rok obrotowy 24E. Nie zmieniliśmy naszych szacunków, dodaliśmy z tagiem „kupuj” i celem 340 Rs.Doświadczeni inwestorzy i weteran Dalal Street, Ashish Dhawan, posiadali 27 64 615 akcji, czyli 1,01 procent udziałów w Birlasoft na dzień 31 marca 2023 r., sugeruje najnowszy schemat akcjonariatu firmy. Jego udziały w firmie są warte 86,65 crore Rs.
Birlasoft odnotował solidne wyniki Q4FY23, ponieważ przychody w wysokości 149,1 mln USD wzrosły o 3,1% QoQ w CC, pokonując nasze szacunki wzrostu o 2,5% CC QoQ. Marża EBIT wzrosła o 70 pb QoQ do 11,9 proc., powyżej naszej prognozy. Przy 112 crore Rs, PAT również przekroczył nasze szacunki 99,3 crore Rs, powiedział Nuvama Institutional Equities.
Nowy dyrektor generalny restrukturyzuje BSOFT, zmniejszając liczbę klientów końcowych, aby skoncentrować się na kluczowych klientach, zmieniając strukturę organizacyjną i poprawiając pozycję lidera. Jest to rzeczywiście pozytywne, ale przełożenie się na wzrost zysków zajmie trochę czasu. Zrewidował swoje oczekiwania dotyczące niższego wzrostu i wyższych marż na EPS i utrzymał je ze zmienioną ceną docelową na poziomie 300 Rs.
