Akcje azjatyckie spadają z powodu obaw o podwyżkę stóp procentowych, słaby jen

Akcje azjatyckie spadły w piątek po tym, jak zestaw mocnych danych ekonomicznych z USA wzmocnił pogląd, że Rezerwa Federalna prawdopodobnie utrzyma wyższe stopy procentowe na dłużej, podczas gdy jen przełamał psychologicznie ważną barierę wśród obaw związanych z interwencją.

Najszerszy indeks akcji MSCI w regionie Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł o 0,21%, ale był na dobrej drodze do osiągnięcia ponad 1% wzrostu w pierwszej połowie roku.

Australijski indeks S&P/ASX 200 stracił 0,39%, podczas gdy japoński Nikkei spadł o prawie 1%, ale był z pewnością najlepiej radzącym sobie azjatyckim rynkiem akcji, który odnotował 26% wzrost w pierwszych sześciu miesiącach roku.

Chińskie akcje przeżywają trudny okres, a inwestorzy są ostrożni co do zacinającego się ożywienia po COVID-19, czekając na oznaki silnego bodźca.

Działalność produkcyjna kraju skurczyła się w czerwcu trzeci miesiąc z rzędu, choć w wolniejszym tempie, wynika z oficjalnego badania przeprowadzonego w piątek.

Chiński blue chip CSI300 Index spadł o 0,14%, a Shanghai Composite spadł o 0,11%. Indeks Hang Seng w Hongkongu spadł o 0,28%, będąc na dobrej drodze do spadku o 5% w pierwszej połowie roku.

Dane z całego tygodnia stworzyły obraz prężnej gospodarki USA, która złagodziła niektóre obawy związane z nadchodzącą recesją, ale jednocześnie podsyciły oczekiwania, że Fed pozostanie na jastrzębiej ścieżce.

Liczba Amerykanów składających nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych nieoczekiwanie spadła w zeszłym tygodniu, wskazując na utrzymującą się siłę rynku pracy.

Produkt krajowy brutto wzrósł w ostatnim kwartale o 2,0% w ujęciu rocznym, podał Departament Handlu w swoim trzecim szacunku PKB za pierwszy kwartał w czwartek. Ekonomiści spodziewali się, że wzrost PKB w pierwszym kwartale wzrośnie nieznacznie do 1,4%.

Ryan Brandham, szef globalnych rynków kapitałowych w Ameryce Północnej w Validus Risk Management, powiedział, że dane wskazują na ciągłą odporność amerykańskiego konsumenta pomimo długiego cyklu podwyżek stóp procentowych w ciągu ostatnich 18 miesięcy.

Dane „sprawią, że handlowcy prawdopodobnie rozważą większe prawdopodobieństwo dalszych podwyżek stóp procentowych przez Fed”.

Według danych CME FedWatch, rynki wyceniają 88% szans na podniesienie stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych w przyszłym miesiącu.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell zasygnalizował w czwartek, że bank centralny USA prawdopodobnie wznowi kampanię zacieśniania polityki pieniężnej po przerwie na początku tego miesiąca.

„Odbyliśmy jedno spotkanie, na którym się nie ruszaliśmy” – powiedział Powell podczas wydarzenia zorganizowanego przez hiszpański bank centralny w Madrycie. „Oczekujemy, że umiarkowane tempo decyzji w sprawie stóp procentowych będzie kontynuowane”.

Dobre dane ekonomiczne sprawiły, że rentowności obligacji skarbowych wzrosły, a rentowność 10-letnich bonów skarbowych osiągnęła w czwartek trzymiesięczne maksimum na poziomie 3,868%. W godzinach azjatyckich było to 3,840%.

Rentowność dwuletnich papierów skarbowych USA, która zazwyczaj zmienia się wraz z oczekiwaniami dotyczącymi stóp procentowych, wyniosła 4,872%, osiągając w ciągu jednej nocy ponad trzymiesięczne maksimum na poziomie 4,892%.

W piątek inwestorzy skupią się na odczycie amerykańskiego indeksu osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE), ulubionego miernika inflacji Fed.

W strefie euro dane o inflacji za maj prawdopodobnie dostarczą wskazówek co do kolejnych ruchów Europejskiego Banku Centralnego.

„Istnieją rosnące rozbieżności w ścieżce inflacji w całym regionie, co prowadzi do pewnych nieporozumień co do właściwej ścieżki polityki”, powiedział Rob Carnell, regionalny szef badań ING na region Azji i Pacyfiku.

„Chociaż można podejrzewać, że w razie wątpliwości reakcją będzie podwyżka”.

ZEGAREK JENOWY

Władze japońskie znajdują się pod presją, by walczyć z ciągłym spadkiem jena spowodowanym oczekiwaniami rynku, że Bank Japonii będzie utrzymywał stopy procentowe na bardzo niskim poziomie, nawet gdy inne banki centralne zacieśniają politykę pieniężną w celu ograniczenia inflacji.

W piątek japoński jen osłabił się do 145 za dolara po raz pierwszy od listopada, ponieważ inwestorzy wypatrują interwencji władz japońskich.

W nowym ostrzeżeniu japoński minister finansów Shunichi Suzuki powiedział w czwartek, że kraj nie wykluczy żadnych opcji reagowania na nadmierne ruchy na rynku walutowym, dodając, że jednostronne, niestabilne ruchy jena są niepożądane.

Indeks dolara, który mierzy walutę amerykańską w porównaniu z sześcioma rywalami, wzrósł o 0,029%, a euro spadło o 0,01% do 1,0863 USD.

Ropa w USA spadła o 0,21% do 69,71 USD za baryłkę, a Brent 74,30 USD, co oznacza spadek o 0,05% w ciągu dnia.

Source: https://buystocks.co.uk/news/asia-shares-edge-lower-on-rate-hike-worries-yen-frail/