Chińskie firmy petchemiczne stawiają duże zakłady na produkt transformacji energetycznej

Chińskie rafinerie ropy naftowej i firmy petrochemiczne inwestują dziesiątki miliardów dolarów w produkcję wysokiej klasy chemikaliów do paneli słonecznych i akumulatorów litowo-jonowych, aby czerpać zyski z rosnącego popytu na technologie transformacji energetycznej.

Inwestycje ilustrują dążenie Chin do zmniejszenia zależności od importu i dalszego umocnienia dominacji w łańcuchach dostaw energii odnawialnej i pojazdów elektrycznych. Posunięcie to stawia chińskie firmy przeciwko Dow Chemical (NYSE:DOW), Exxon Mobil (NYSE:XOM) i BASF (ETR:BASFN) w wytwarzaniu kluczowych materiałów.

Firmy takie jak Wanhua Chemical (SS: 600309), Zhejiang Petrochemical Corp (SZ: 002648) (ZPC) i Hengli Petrochemical (SS: 600346) oraz państwowy gigant naftowy Sinopec Corp (SS: 600028) przewodzą tej zmianie, twierdzą przedstawiciele branży i analitycy.

Przechodzą od produkcji bardziej podstawowych produktów petrochemicznych do produkcji tkanin poliestrowych i opakowań z tworzyw sztucznych do produkcji produktów o wyższej wartości, takich jak elastomery poliolefinowe (POE) stosowane do ochrony ogniw w panelach słonecznych, polietylen o ultrawysokiej masie cząsteczkowej do separatorów akumulatorów litowo-jonowych i włókno węglowe do łopat turbin wiatrowych.

„Nadmiar mocy produkcyjnych i słaby popyt na chemikalia towarowe oraz szybko rozwijające się gałęzie przemysłu w Chinach, takie jak energia słoneczna, pojazdy elektryczne, są kluczowymi czynnikami napędzającymi firmy do rozszerzenia na wysokiej klasy materiały o wysokiej wydajności” – powiedział Kelly Cui, główny analityk z firmy konsultingowej Wood Mackenzie z siedzibą w Szanghaju.

Przesycony chiński rynek polietylenu i poliestrów po latach szybkiego wzrostu mocy petrochemicznych powoduje pewne zmiany.

Dążenie to jest również zgodne z naciskiem Pekinu na firmy, aby przełamały technologiczne wąskie gardła w produkcji kluczowych nowych materiałów i wzmocniły krajowe łańcuchy dostaw, a także opiera się na statusie Chin jako największego na świecie producenta pojazdów elektrycznych, akumulatorów EV i paneli słonecznych.

„Firmy zmierzają w kierunku obsługi nowych sektorów energetycznych, w których Chiny już przodują w produkcji”, powiedział Zhao Tongyang, zastępca głównego inżyniera w Chińskim Narodowym Instytucie Planowania Przemysłu Naftowego i Chemicznego (NPCPI).

ZPC, Hengli i mniejsza rafineria Shandong Chambroad Petrochemical budują wielomiliardowe kompleksy do produkcji nowych materiałów, których produkcja ma zostać uruchomiona około 2025 r., poinformowali Reuters przedstawiciele tych trzech firm.

Sinopec Corp, wiodący krajowy rafiner i producent podstawowych chemikaliów, przenosi inwestycje na wysokiej klasy chemikalia, takie jak octan etylenowinylu (EVA) do paneli słonecznych i wielkogabarytowe włókno węglowe stosowane w samolotach oraz lżejsze i mocniejsze wały turbin wiatrowych.

„Chinom nie brakuje już chemikaliów masowych i weszły w fazę konkurencji kosztowej”, powiedział przedstawiciel Hengli Petrochemical, który dodaje park chemiczny o wartości 20 miliardów juanów (2,77 miliarda dolarów) obok swojego kompleksu petrochemicznego w Dalian, w północno-wschodnich Chinach.

Tworzywa konstrukcyjne, surowce do biodegradowalnych tworzyw sztucznych i elektrolity do akumulatorów litowych, a także tworzywa sztuczne do separatorów akumulatorów należą do głównych planowanych produktów nowego zakładu, powiedział przedstawiciel Hengli, który odmówił identyfikacji.

Po utworzeniu wyspecjalizowanej jednostki technologii akumulatorów pod koniec 2022 r. Wanhua Chemical powiedział w maju, że wyda w tym roku 3,4 miliarda juanów na surowce do anod, katod i elektrolitów używanych w bateriach litowych, poinformował w czerwcu China Chemical News.

PCHANIE ELASTOMERÓW POLIOLEFINOWYCH

Chińskie moce produkcyjne POE, materiału używanego do hermetyzacji paneli słonecznych, który jest odporny na światło ultrafioletowe i jest trwalszy niż EVA, wzrosną do 1 miliona ton rocznie do 2025 roku od zera, kosztem około 20 miliardów juanów, aby zaspokoić popyt, który ma rosnąć w tempie dwucyfrowym, szacują przedstawiciele branży.

Około tuzina firm, w tym jednostki Sinopec i PetroChina (SS:601857), buduje lub planuje przepustowość POE.

Podaż krajowa częściowo zastąpiłaby chiński import POE, który według chińskich zwyczajów rósł średnio o 23 proc.

„Chiny kontrolują 80%-90% globalnej mocy słonecznej i są domem dla 90% produkcji folii fotowoltaicznych, ale mają zerową lokalną produkcję peletów POE” – powiedział Zhao z NPCPI.

Według Zhao i Woodmac’s Cui, Wanhua i Sinopec (OTC:SHIIY) będą pierwszymi komercyjnymi producentami POE w Chinach.

W kwietniu Sinopec ogłosił próbną produkcję w swojej rafinerii Maoming.

ZPC spodziewa się, że do roku 2025/2026 uruchomi zakład POE, który będzie w stanie wyprodukować 400 000 ton metrycznych rocznie, powiedział urzędnik z macierzystej firmy Zhejiang, Rongsheng Petrochemical (SZ:002493).

„Ten, kto porusza się szybciej, wygra, ponieważ może wystąpić nadwyżka, jak wielu planuje (rośliny POE)”, powiedział Cui z Woodmac.

Source: https://buystocks.co.uk/news/chinese-petchem-firms-betting-big-on-energy-transition-products/